REalloys、1億ドルの私募増資を完了、レアアース事業に充当

REalloys Inc.は1億ドルの私募増資を完了し、7,017,540株を1株当たり14.25ドルで機関投資家に売却した。

同社は声明で、純収入を運転資金および一般企業目的に使用する方針を明らかにした。Clear Street LLCが本募集の唯一のプレースメントエージェントを務め、Haynes and BooneがREalloysの法律顧問、Paul HastingsがClear Streetの法律顧問を担当した。

募集価格は1株14.25ドルで、取引が初めて発表された6月24日の終値14.82ドルに対してディスカウントとなった。StockTitanのデータによると、このニュースを受けて株価は14.5％下落した。投資家が新規700万株による希薄化を懸念したためだ。発表当日の株価は一時4％上昇したが、その後反落した。

今回の資金注入により、REalloysのバランスシートは強化される。同社はサスカチュワン州のHoidas Lake鉱山資産やオハイオ州ユークリッドの下流製造拠点を含む、鉱山からマグネットに至るレアアースサプライチェーンの整備を進めている。同社の2025会計年度の売上高はわずか80万ドル、純損失は7,560万ドルであり、資本集約型の事業構築を支える外部資金の必要性が浮き彫りとなっている。

今回の募集は同社にとって今年2回目のエクイティ調達となる。SECへの提出書類によると、3月にはREalloysが1株18.50ドルで270万株を公募増資し、約5,000万ドルの総収入を得ている。

REalloysは、上流の採掘、中流の加工、下流の磁石製造にわたる、完全統合型の北米レアアースサプライチェーンを構築している。オハイオ州ユークリッドの施設は、国防総省、エネルギー省、NASAを支援する連邦調達機関にサービスを提供している。サスカチュワン州のHoidas Lakeプロジェクトは、SRCとのパートナーシップを通じて、重レアアースの分離・精製生産量への独占的アクセスを確保し、下流事業に供給することを目的としている。

証券取引所のデータによると、5月下旬時点の空売り残高は浮動株の5.11％であり、今回の私募に先立って弱気ポジションは限定的であったことを示している。

今回の1億ドルの調達により、REalloysは事業資金の追加的な運転期間を得ることになるが、希薄化を伴う構造と同社の赤字の歴史を踏まえ、投資家は商業生産に向けた進捗状況を注視することになる。次のカタリストは、同社がSECに提出することで合意した再売却登録届出書の効力発生となる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではない。