オッペンハイマー、パランティアを「アウトパフォーム」でカバレッジ開始、44%の上昇余地

オッペンハイマーは、パランティア・テクノロジーズ（PLTR）のカバレッジを「アウトパフォーム」格付け、目標株価200ドルで開始しました。これは現在の株価から44%の潜在的な上昇余地があることを示唆しています。

オッペンハイマーのアナリスト、パラム・シン氏は木曜日のメモで、「パランティアは、政府と民間の両方の顧客において、卓越したAIアプリケーション導入プラットフォームとして急速に台頭しています」と述べました。「我々の見解では、これにより非常に価値が高く、粘着性のあるプラットフォームが構築されており、プレミアムな評価を正当化しています。」

今回のカバレッジ開始は、5月4日に予定されているパランティアの第1四半期決算発表に先立って行われました。

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パランティアの株価は2026年に22%下落しており、新しい格付けは最近の反落が絶好の買い場であることを示唆しています。カバレッジ開始後、株価は139ドル前後で推移しました。

オッペンハイマーの投資テーマ

シン氏の投資テーマは、プラットフォーム設計の粘着性、国防支出拡大への露出、そして法人顧客による導入加速という3つの核となる要素に焦点を当てています。この分析の中心にあるのは、AI主導のアプリケーションを作成・起動するためのフレームワークである「Ontology（オントロジー）」です。シン氏は、「一度組織に組み込まれると、切り替えコストは極めて高くなります」と記しています。「我々はOntologyをアーキテクチャ上の『堀（モート）』と見ており、顧客がその上にワークフローを追加するたびに、その堀は深まっていきます。」

オッペンハイマーは、防衛分野でのAI導入に牽引され、米国および同盟国政府における有効市場規模が、2025年の4,900億ドルから2029年までに6,660億ドルに拡大すると予測しています。民間部門では、同社はパランティアの顧客数が2023年の375社から2025年には780社に増加したことを指摘し、2028年までに1,800社に近づくと見ています。

分かれるウォール街の評価

すべてのアナリストがオッペンハイマーの強気な見方を共有しているわけではありません。FactSetが調査した36人のアナリストのうち、10人が「ホールド（維持）」格付け、2人が「セー（売り）」を推奨しています。RBCキャピタル・マーケッツのアナリスト、リシ・ジャルリア氏は、「アンダーパフォーム」格付け、目標株価90ドルという、ウォール街で最も弱気な見方を維持しています。ジャルリア氏は、パランティアの民間拡大の勢いと潜在的な顧客離れについて疑問を呈しています。

TipRanksによると、ウォール街の総合的なコンセンサスは、パランティアを「適度な買い（Moderate Buy）」としており、12ヶ月の平均目標株価は191.74ドルで、38.83%の上昇余地を示唆しています。

今回のカバレッジ開始は、圧力を受けてきた株価に対して新たな信頼の票を投じる形となりました。投資家は、AI主導の成長がその高い評価を正当化できるかどうかの証拠を求めて、5月4日の決算発表を注視することになるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。