OpenAI の流出メモ、競合 Anthropic が売上高を 80 億ドル過大計上と主張

AI プラットフォーム戦争の重大な局面において、OpenAI の最高収益責任者デニス・ドレッサー氏による内部メモが流出し、競合の Anthropic が誤解を招く会計処理を通じて年換算売上高を約 80 億ドル過大計上していると主張した。これは、激しい競争が続く同セクターにおいて、投資家や企業の認識を書き換えることを狙った動きとみられる。

The Verge が確認したこのメモの中で、ドレッサー氏は「彼らが表明しているランレート（run rate）は水増しされている」と記した。「彼らは、Amazon や Google とのレベニューシェアを総額計上（グロスアップ）するなど、収益を実態より大きく見せる会計処理を用いている」という。

メモによれば、パートナー契約の純収益ではなく総価値を報告するというこの会計慣行を是正すれば、Anthropic が発表した 300 億ドルの年換算ランレートは約 220 億ドルに減少するという。この調整により、Anthropic は Microsoft との提携から約 240 億ドルのランレートを記録しているとされる OpenAI の後塵を拝することになる。

この主張は単なる技術的な争いではない。数億ドル規模のエンタープライズ契約を争い、潜在的な株式公開の準備を進めている両社にとって、Anthropic の評価額と市場での地位に対する直接的な攻撃である。今回の流出は、調達の意思決定や投資家の信頼に影響を与えるための戦略的武器として財務上のナラティブ（語り口）が振るわれる、新たな攻撃的な競争段階に入ったことを示唆している。

ドレッサー氏のメモは財務面での非難にとどまらず、Anthropic の市場ポジション全体を批判している。「十分な計算リソースを確保できなかった戦略的ミスが製品に現れている」と主張し、それがサービスの制限や顧客体験の信頼性低下につながっているとした。また、コーディング関連のタスクにおける Anthropic の強みを潜在的な弱点として位置づけ、「プラットフォーム戦争において、単一製品の企業でありたいとは思わないはずだ」と述べている。

さらに、この文書はエンタープライズ AI 市場で勝利するための OpenAI 独自の戦略も明らかにしている。同社は「これまでで最もスマートなモデル」と評されるコードネーム「Spud」という新モデルの投入を計画している。また、Amazon の Bedrock プラットフォーム上で自社モデルを配信する新たな提携も強調された。これは AWS 上の企業顧客を獲得し、基礎的ではあるが時に制約の多い Microsoft との提携による制限に対処することを目的とした動きだ。Microsoft と Amazon の両方を活用するこのデュアルクラウド戦略は、Google や Amazon と深く統合している Anthropic に対する直接的な挑戦である。

メモはこの競争を「ナラティブの戦い」として定義している。ドレッサー氏は、Anthropic のストーリーは「恐怖、制限、そして少数のエリートが AI を制御すべきであるという考えに基づいている」と記し、それを OpenAI の「アクセスを拡大し、人々がより多くのことを行えるよう支援する」というメッセージと対比させた。

投資家や企業の購入者にとって、この公の場での争いはベンダー選定プロセスを複雑にする。モデルの生の性能は依然として極めて重要だが、このメモは、プラットフォームの安定性、マルチプロダクト統合、さらには売上主張の裏にある会計処理までもが、今や競争上の議論の中心となっていることを示している。売上報告をめぐる紛争は、AI セクターが成熟し続ける中で、監査法人や顧客による両社への精査を強める可能性があり、短期的には評価倍率や契約交渉に影響を与える可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。