・Ondas Holdingsは、主要な防衛請負業者への戦略的転換を活かし、新たな防衛契約を獲得しました。 ・この契約は、ホワイトハウスが1.5兆ドルの防衛予算を提案し、同セクターへの政府支出が大幅に増加する可能性を示唆する中で締結されました。 ・OndasはPalantirとの提携を含む買収やパートナーシップを通じて積極的に拡大しており、2026年の売上高予測を3億7,500万ドル以上に引き上げました。
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トランプ氏の1.5兆ドル防衛計画がセクターを後押し、オンダス株が急騰
(P1) 2027会計年度の1.5兆ドルの防衛予算案が市場に波紋を広げており、防衛テクノロジー企業オンダス（Ondas Inc.、NASDAQ：ONDS）が新たな防衛協定を締結したことで主要な受益者として浮上しています。同社の株価は、主要な防衛請負業者への戦略的転換に反応しており、この動きは政府支出の潜在的な急増を捉える絶好のタイミングであるように見えます。
(P2) 「オンダスは産業用ネットワーク・プロバイダーから主要な防衛請負業者へと、根本的な戦略的変貌を遂げつつある」と、同銘柄に25ドルの目標株価を設定しているH.C.ウェインライトのアナリストは最近のノートで述べています。「同社の新たな地位と、現在5億ドルを超える販売パイプラインが、当社の『買い』推奨の中心となっている。」
(P3) ホワイトハウスの支出案は、軍の近代化と継続的な紛争への資金提供を目的として、昨年比で40％以上の増加となります。このマクロ的な追い風はオンダスのような企業に直接的な利益をもたらしており、同社の株価は、最近の12.23％の利益確定売りによる調整の前に、過去12ヶ月で666％以上急騰しました。予算の詳細が発表されて以来、ダウ・ジョーンズ米国航空宇宙・防衛指数が上昇するなど、防衛セクター全体も上昇しています。
(P4) 重要な問題は、オンダスがその野心的な成長目標を達成できるかどうかです。経営陣は2026年の売上高予測を、2025年の推定4,800万〜5,000万ドルから大幅に増加し、少なくとも3億7,500万ドルに引き上げました。同社は拡大資金として約15億ドルの流動性を確保していますが、収益化にはまだ時間がかかり、中核の自律システム部門のEBITDA黒字化は2027年第3四半期まで予想されていません。
新たな防衛プレーヤー
オンダスの変貌は急速で、一連の戦略的買収とパートナーシップを通じて実行されました。同社はミストラル（Mistral Inc.）を1億7,500万ドルで、またバード・エアロシステムズ（BIRD Aerosystems）を買収し、自律システムの能力を深化させ、米国軍の直接請負業者としての地位を確立しました。パランティア・テクノロジーズ（Palantir Technologies Inc.、NYSE：PLTR）との提携により、自社プラットフォームに人工知能を統合したことで、その地位はさらに強固なものとなりました。
この戦略はすでに、2,000万ドルの自律型国境警備プログラム契約などの成果を上げています。高高度気球インテリジェンスのリーダーであるワールド・ビュー（World View）の買収に向けた同社の最近の合意は、成層圏から地上ロボティクスまでを網羅する、統合されたマルチドメイン・インテリジェンス・アーキテクチャの構築に向けた推進を示唆しています。
「ドローン・アズ・ア・サービス」の波に乗る
同社の自律システムへの注力は、防衛業界の強力なトレンドである「ドローン・アズ・ア・サービス（DaaS）」と一致しています。2025年に約470億ドルと評価される世界の軍用ドローン市場は、2033年までにほぼ倍増して約1,000億ドルに達すると予測されています。防衛組織がハードウェアを所有するのではなくドローン機能を購読するこのモデルは、継続的な技術アップグレードを可能にし、価値をソフトウェア、分析、運用サポート（すべてオンダスが注力している分野）へとシフトさせます。
強気な見通しにもかかわらず、オンダスは大きな実行リスクに直面しています。同社は、より大きく確立されたプレーヤーとの競争環境で事業を展開しています。バランスシートは短期的な財務リスクを軽減していますが、急増する販売パイプラインを収益性の高い長期契約に変換できるかどうかが、その戦略的転換の最終的な評価基準となるでしょう。同銘柄をカバーする全8名のアナリストが「買い」推奨を維持しており、同社の軌道に対する自信を反映しています。
この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。