日経平均株価、71,000円突破—アジア市場、米イラン和平協定リスクを軽視

アジア株は上昇し、日本の日経平均株価は初の71,000円台を記録。投資家は米イラン暫定和平協定の正式調印を横目に動いた。

日産証券投資の主席ストラテジスト、菊川博之氏は「石油市場は和平協定を受けてホルムズ海峡の再開が見込まれ、下落したが、トレーダーは詳細を待ってさらなる売りを手控えた」と述べた。

日経平均株価は一時71,000円に達した後に伸び悩み、日本銀行は政策金利を1％に引き上げた。ブレント原油先物は0.6％上昇し79.43ドル、ウエスト・テキサス・インターミディエートは76.53ドルに上昇し、前営業日の下落分の一部を回復。両指標は2営業日連続で約5％下落し、3カ月ぶりの安値を付けていた。米石油協会（API）の報告によると、6月12日までの週の米原油在庫は830万バレル減少し、予想の460万バレル減少を上回った。

14項目からなる覚書は、4月の停戦を60日間延長し、米国は30日以内にイラン港に対する海上封鎖を解除することを約束。一方イランはホルムズ海峡を再開する。しかし、紛争中に水路に敷設された推定5,000発の機雷が海峡再開を遅らせる恐れがあり、イスラエルはこの合意から距離を置いており、停戦が維持されるかどうかに不確実性が加わっている。

この合意には、イランに対する3,000億ドルの復興基金が含まれ、交渉期間中にテヘランが石油を販売できるよう制裁を免除する内容で、共和党のビル・カシディ上院議員からは「重大な外交政策の失策」との批判を浴びた。トランプ大統領は合意の永続性を軽視し、主要7カ国（G7）首脳会議で記者団に対し、60日間の期間は「さらに長くなる可能性がある」と述べた。

他のアジア市場も日経平均に追随して上昇した。この幅広い上昇は、ウォール街のまちまちの取引を受けたもので、ダウ工業株30種平均は0.6％上昇し51,999.67の最高値で終了。一方S&P500種株価指数は0.6％下落の7,511.35、ナスダック総合株価指数は1.2％下落の26,376.34となり、ハイテク株がローテーションで下落した。Cboeボラティリティー指数（VIX）は1.3％上昇の16.41と、過去1年の平均値を依然として下回っている。

クロスアセット市場では、米ドル指数は99.29にわずかに低下。一方10年債利回りは4.427％で推移した。金先物は0.1％上昇の1オンス＝4,358.62ドルとなり、1月の高値からの反発を延長。投資家は原油安がインフレ期待に与える影響を評価した。

業界関係者は、この地域の生産と精製が紛争前の水準に完全に戻るには、数週間から数カ月、あるいは数年かかる可能性があると警告した。中国の5月の原油処理量は前年同月比9.1％減少し、約4年ぶりの低水準となった。これは、紛争が供給ルートを遮断する前に、精製業者が積み立てた在庫を切り崩していたことを示唆する。

市場の次の材料は、木曜遅くに発表される米エネルギー情報局（EIA）の公式在庫報告書となる。これにより国内原油供給に関するさらなる明確化が得られ、 tradersはイラン停戦が60日間の初期期間を超えて維持できるかどうかを判断する。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。