Consensus Hong Kong会議で、Galaxy Digital、ICE Futures U.S.、ARK Investのリーダーたちは、規制の明確化と洗練された新しい金融商品が、大規模な機関投資家のデジタル資産への投資の道をどのように切り開いているかを詳しく説明しました。議論では、市場が投機的でビットコイン中心の取引から、構造化されたポートフォリオベースの戦略へと移行していることが強調されました。
米国の規制の明確化は、伝統金融機関のデジタル資産市場への参入を加速させており、新しいデリバティブ商品がこの資本流入の主要な手段となっています。2026年2月11日に開催されたコンセンサス香港会議で、主要金融機関のパネリストは、2024年の現物ビットコインETFの承認が、暗号資産を投機的な遊びから必要なポートフォリオ配分へと変革させたと説明しました。Galaxy Digitalのデジタル資産部門グローバル共同責任者であるジェイソン・アーバン氏は、「規制は本当に重要です。それは運営に必要な基盤を提供します」と述べました。
この構造的な変化により、既存のプレーヤーはより広範な市場向けの商品を構築できるようになっています。ICE Futures U.S.のジェニファー・イルキウ社長は、4月にCircleのUSDCステーブルコインに連動する翌日物金利先物の発売を発表しました。彼女はまた、マルチトークンインデックスの開発を強調し、これを伝統金融のMSCIエマージングマーケット指数と比較しました。これらの商品は、機関投資家が個々のトークンに関する深い専門知識を必要とせずに、容易に多様なエクスポージャーを得られるようにし、以前は暗号資産懐疑論者だった人々の需要を満たしています。
機関投資家の資金の流れは、伝統的なシステムと分散型システムを結びつける新しい金融インフラによって促進されています。FalconXのグローバル市場共同責任者であるジョシュ・リム氏は、プライムブローカーがCMEのような取引所とHyperliquidのような分散型デリバティブ取引所の間の流動性ギャップを埋める上でいかに不可欠であるかを説明しました。この接続は、ヘッジファンドに significant な裁定取引とレバレッジの機会を生み出します。リム氏は、「私たちのような企業にとって…TradFiとDeFiの間のこの流動性ギャプを埋めることは実際に不可欠です…それは大きな優位性です」と述べました。
この統合は、より洗練されたリスク管理ツールを必要とする成熟した市場を意味します。ARK Investのトム・スタウト社長は、ビットコイン単独では資産であり、資産クラスではないと主張し、業界全体にわたる真のベータベンチマークの必要性を強調しました。「ベータがなければアルファは得られない」と彼は指摘し、先物をより構造化された商品の入り口と位置づけました。数兆ドル規模の機関投資家の資金がこれらのチャネルを通じて流入する準備が整うにつれて、パネリストは、行動しないことが重大な職業上の責任になりつつあると結論付けました。Galaxyのアーバンが述べたように、暗号資産を避けることは今や「キャリアの自殺」に等しいとされています。