Nebius、マイクロソフトとMetaから460億ドルのAIクラウド契約を獲得

マイクロソフトとMeta Platformsからの推計460億ドルの新規クラウド契約により、NebiusはAIインフラプロバイダーのトップ層に躍り出ました。これにより、同社は最大500億ドルの受注残と、稀に見る長期的な収益見通しを確保しました。これらの契約は、世界最大のテック企業がAI機能の構築を競う中、巨額の支出が継続していることを示しています。

Edgenのテクノロジーアナリスト、レイチェル・キム氏は「これは単にNebiusの勝利であるだけでなく、AIクラウドインフラに対する彼らの専門的なアプローチが正しかったことの証明です」と述べています。「ハイパースケーラーが汎用市場向けに構築している一方で、NebiusはAIモデルのトレーニングと推論のためのハイパフォーマンス・コンピューティングのニーズに完全に焦点を当てており、その集中が今、大きな形で報われています」

2026年4月19日に報じられたこの合意は、Nebiusにとって強力な追い風となります。同社は、最新世代のAIアクセラレータを備えたデータセンターの構築に多額の費用を投じてきました。同社の支出はこれまで収益性の重荷となっていましたが、マイクロソフトおよびMetaとの新規契約により、その投資のリターンはほぼ確実なものとなりました。巨額の収益流入により、Nebius株の評価（リレーティング）が大幅にプラス方向に進む可能性が高いでしょう。

投資家にとって、この契約はNebiusを半導体大手や他の主要ハードウェアプロバイダーと並ぶAIサプライチェーンの重要なプレーヤーとして定着させるものです。これらの契約の長期的な性質は、変化の激しいテックセクターでは珍しい収益の予測可能性を提供します。これはテック巨人による同セクターへの大規模な継続投資を意味するため、関連するAIや半導体株のラリーを引き起こす可能性があります。

競争環境

AIクラウド市場は現在、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）、マイクロソフトAzure、グーグル・クラウドの3大ハイパースケーラーによって支配されています。しかし、Nebiusは大規模AIに必要なハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）ワークロードのみに特化することで、独自のニッチを切り開きました。この専門化により、NebiusはAIネイティブ企業や自社モデルを構築する大企業に対して、よりカスタマイズされた費用対効果の高いソリューションを提供できます。マイクロソフトやMetaとの大規模な契約は、ハイパースケーラーでさえも、最も要求の厳しいAIワークロードについてはNebiusのような専門プロバイダーに頼っていることを示唆しています。

市場への影響

このニュースはテクノロジーセクター全体に波及効果をもたらす可能性があります。これは、AI軍拡競争で競い合うために必要な莫大な資本投資を浮き彫りにしています。エヌビディア、AMD、その他のAIチップメーカーにとって、Nebiusの契約は自社製品に対する堅調な需要が継続していることを示す強い指標です。契約の規模は、他のクラウドプロバイダーに対しても、競争についていくために自社のAIインフラ支出を増やすよう圧力をかける可能性があります。ニュースに対する市場の強気な反応は、AIインフラセクターにおける巨大な成長の可能性を反映しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。