ナスダックが2.5%急騰、半導体株が売りから反発

S&P500種株価指数は1.8%上昇の7394、ナスダック総合指数は2.5%上昇の2万5809で取引を終えた。半導体株は1年超で最大の回復を見せ、ハイテクセクターから約5000億ドルを吹き飛ばした2日間の売りを断ち切った。

「売りはAIインフラのファンダメンタルな需要ストーリーに比べて行き過ぎだった」とHaverford Trustのディレクター兼投資戦略責任者、ハンク・スミス氏は述べた。「半導体株はテクニカルに売られ過ぎた後、跳ね返る時期に来ていた。CPIデータがFRBの政策に対する最悪のシナリオを排除した。」

フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は7.9%急騰し、2025年4月以来の最大の単日上昇を記録した。サンディスクは14%上昇して rally を牽引、マイクロン・テクノロジー、アプライド・マテリアルズ、ARMホールディングスがそれぞれ11%以上上昇した。ASMLとインテルは9%高、AMDは7%高となった。この反発により、週末のナスダック4%安（予想を上回る雇用統計が利下げ観測を2027年以降に先送りしたことで引き起こされた）の損失の一部を回復した。

今回の上昇により、S&P500は売りが始まる前の6月2日の史上最高値終値から1%以内に戻った。ウォール街の恐怖指数であるVIXは6.4%低下の20.79となり、売りの中で22を超えて急上昇した後、小康状態が戻ったことを示している。

半導体が回復を牽引

半導体の反発は広範に及び、主要な半導体株はすべてプラス圏で取引を終えた。ウエスタン・デジタルは8%高、シーゲイト・テクノロジーは7%高、クアルコムは6%高となった。この動きは、セクターが先週末に打撃を受けた後で生じた。ナスダックは金曜日だけで4%下落——1年超で最悪の取引——これは5月の雇用統計で35万3000の新規雇用が報告され、市場予想の2倍となったことに起因する。

米国債利回りは低下し、10年債利回りは4.52%に低下、成長株への追加的な支援材料となった。米ドル指数は100.1付近で推移。水曜日のCPIレポートではインフレ率が前年同期比4.2%と、予想に一致し、FRBが利上げを検討せざるを得なくなるようなさらに高い数値への懸念が和らげられた。

航空株が上昇、原油は下落

S&P500スーパーコンポジット航空指数は8%上昇し、5月以来の最高の取引日となった。ユナイテッド航空とアメリカン航空はそれぞれ9%以上上昇、サウスウエスト航空は7%高となった。ブレント原油は0.8%下落し1バレル＝92.33ドル、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）は89.46ドルに下落。週末の新たな攻撃にもかかわらず、米国とイランの協議が継続された。

上昇はセクター全体に広がり、ダウ工業株30種平均は1.9%上昇の5万847。S&P500の情報技術セクターが上昇を主導する一方、原油価格の下落が探鉱・生産企業に重しとなり、エネルギーは出遅れた。11のS&P500セクターのうち9つが上昇して取引を終えるという反発の広範な性質は、先週の安全資産への逃避後に投資家がリスク資産に回帰しつつあることを示唆している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。