ナスダック100先物0.8%上昇、テクノロジー株の上昇続き原油は反落

テクノロジー株の記録的な上昇相場は水曜日も続き、ナスダック100先物は半導体株の急騰と米イラン停戦期待による原油価格下落を背景に0.8%上昇し、日中高値を付けた。

ナスダック100先物は水曜日に0.8%上昇して日中高値を付け、前の取引でS&P500種指数とナスダック総合指数を過去最高値で終値に導いたテクノロジー株主導の上昇相場を延長した。S&P500先物は0.3%高、ダウ工業株30種平均先物は0.2%高となった。

「AI関連の取引はマグニフィセント・セブンを超えてメモリーと半導体銘柄に拡大し続けており、それがナスダックに強力な追い風を提供している」とシティグループの米国株ストラテジスト、ドリュー・ペティット氏は述べた。同氏はS&P500の年末目標を7,700としており、現在の水準から約2%の小幅な上昇を示唆している。

テクノロジー株中心のナスダック総合指数は火曜日に1.19%上昇して過去最高値で終了し、S&P500も0.61%上昇したが、優良株中心のダウ平均は0.23%下落した。マイクロン・テクノロジーの株価は前の取引で19%急騰し、時価総額が初めて1兆ドルを超え、水曜日の寄り付き前にさらに8%上昇する見込みとなった。韓国のライバルであるSKハイニックスはソウル市場の取引で1兆ドルの基準値を超えた。寄り付き前に四半期決算発表を予定しているマーベル・テクノロジーは、時間外取引で6.5%上昇した。

今回の上昇は、投資家が高水準の債券利回りを背景に割高な株式バリュエーションが維持可能かどうかを検討する中で起きている。S&P500の予想株価収益率（PER）は約22倍と、10年平均を上回っており、一方10年物国債利回りは4.50%近辺で推移している。ゴールドマン・サックスは火曜日遅く、年初来の力強い決算シーズンを受けて利益予想が強化されたことを理由に、S&P500の年末目標を7,600から8,000に引き上げた。

半導体株の上昇は当初のAI恩恵銘柄を超えて広がっている。メモリーチップメーカーはAI強気相場で好まれる投資対象となっており、UBSは火曜日にマイクロンの目標株価を535ドルから1,625ドルに引き上げ、長期供給契約がAI導入を促進していると指摘した。バークレイズはサンディスクをイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げし、目標株価を2,300ドルへとほぼ倍増させた。

原油価格は下落し、株式市場の追い風となった。ブレント原油先物（主力限月）は2.6%反落し、1バレル約97ドルとなった。ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）先物は3.5%下落し90.55ドルとなった。この反落は、米国がホルムズ海峡でイラン船舶2隻を攻撃した後だが、マルコ・ルビオ国務長官は正式な和平合意の成立には数日かかる可能性があると述べた。ドナルド・トランプ大統領はイランとの協議は「順調に進んでいる」と述べた。

10年物国債利回りは4.48%を下回り、火曜日の終値である4.49%以上から低下した。米ドル指数は99.12に小幅低下した。金先物は1.2%下落し、1オンス4,445ドルとなった。Cboeボラティリティー指数（VIX）は16.92で、0.5%低下した。

個別銘柄では、テスラは時間外取引で2%以上上昇し、火曜日の1.8%高を延長してマグニフィセント・セブンを牽引した。セールスフォースの株価は、取引終了後の決算発表を控えてほぼ1%下落しており、年初来で約3分の1の価値を失っている。Zスケーラーは、サイバーセキュリティー企業が慎重な見通しを示したことを受けて約25%急落した。インスレットは、特定のインスリンポッドに関する自主的な医療機器の修正措置を受けて5.5%下落した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。