ナスダック100が2%下落、AI売りが世界市場に波及

ナスダック100は2%急落し、S&P500は0.5%低下した。サムスン電子の驚異的な決算が市場の高まった期待に応えられなかったことを受け、AI関連株が売り込まれた。

「市場は、並外れた結果ではなく、単に優れた結果にとどまった企業を罰している」とモルガン・スタンレーのチーフ・エクイティ・ストラテジスト、マイケル・ウィルソン氏は述べた。「サムスンの19倍もの利益急増は好材料となるはずだったが、バリュエーションが行き過ぎていた。」

S&P500は33.58ポイント安の7503.85で終了。ナスダック総合指数は302.47ポイント下落し25818.69となった。ダウ工業株30種平均は130ポイント（0.2%）安の52925.15で引けた。テクノロジーおよび半導体株が下落を主導し、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は6.5%安、インテルは9.7%安、マイクロン・テクノロジーは4.7%安となった。ナスダック100に新規採用された初の取引日となったスペースXは6.8%下落した。10年物国債利回りは6ベーシスポイント上昇し4.54%に、ブレント原油はホルムズ海峡でのタンカー被弾を受け3%上昇し1バレル＝74.16ドルとなった。

この売り浴びせにより、テクノロジー銘柄中心のナスダック100だけで時価総額約4000億ドルが消失し、AI主導のバリュエーションが天井を打ったのではないかとの疑問が浮上している。次なる試金石は今週後半、SKハイニックスが実施する280億ドルの米国上場であり、これは米国史上最大級の大型案件となる見通しだ。

売りはアジアと欧州にも拡大した。韓国のKOSPIは4.9%急落。サムスン電子だけで同指数の4分の1以上を占める。日本の日経平均は2.1%安、ドイツのDAXは1.4%下落した。ドルは1ドル＝162.09円から161.73円に弱含んだ。

サムスン電子は営業利益が前年同期比で約1800%急増し、売上高は2倍以上になったと発表した。アナリストらは驚くほど好調な数字だと評価したが、同社株は既に今年に入って2倍以上に上昇しており、上振れサプライズの余地はほとんど残っていなかった。

AIハードウェア銘柄の売りは、データセンター建設に関連する産業株も押し下げた。キャタピラーは5.8%安、ハネウェル・インターナショナルは8.5%下落し、両銘柄でダウを合計355ポイント押し下げた。

テクノロジー以外では、リビアン・オートモーティブが18.1%急落。同社は7500万株の新株発行（既存株主の希薄化を伴う）を発表した。バーテックス・ファーマシューティカルズは、クリネティックス・ファーマシューティカルズを1株当たり85ドルの現金で買収することで合意したと発表し、1.4%下落した。クリネティックスは98.7%急騰した。

地政学的な背景も圧力を強めた。ホルムズ海峡で3隻のタンカーが攻撃を受け、米国はイラン産石油の販売を許可するライセンスを取り消した。原油価格の上昇により米国債利回りは上昇し、10年物利回りは前週末の4.48%から4.54%に上昇した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。