GF証券、Mobvistaを「買い」でカバレッジ開始、力強い成長見通しを反映

GF証券は、モバイル広告技術企業であるMobvista (01860.HK) のカバレッジを「買い」の格付けと18.55 港元の目標株価で開始し、同社の成長軌道に対する強い自信を示しました。

月曜日に発表された調査レポートによると、この強気な見通しはMobvistaのプログラマティック広告プラットフォームである「Mintegral」のパフォーマンスに根ざしており、同プラットフォームは業界平均を上回る成長を続けると予想されています。GF証券は、Mintegralの収益が現在、アプリ内広告（IAA）によって牽引されていることを強調しました。

同行のアナリストは、2027年までに本格稼働すると見込まれるアプリ内課金（IAP）セグメントから将来的に多額の収益が得られると予測しています。IAP市場はIAAと比較して手数料率が高く、ユーザーの生涯価値（LTV）も高いため、Mobvistaの収益性を大幅に押し上げる可能性があると指摘しています。GF証券は、Mobvistaの売上高が2026年に25.8億ドル、2027年に37.2億ドルに達し、調整後純利益はそれぞれ1.49億ドル、2.25億ドルになると予測しています。

GF証券のような大手企業によるカバレッジ開始は、投資家の注目をこの銘柄に集める可能性があります。18.55 港元という目標株価は大幅な上昇余地を示唆していますが、比較のための現在の株価は提供されていません。

今回の新たなカバレッジは、Mobvistaの戦略、特に高マージンのIAP市場への拡大に対する重要な信任投票となります。投資家は、予測される利益成長を実現するための主要な触媒として、同社のこの分野での実行力を注視することになるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。