マイクロソフト、セキュリティ問題で30億ドルのオラクルクラウド契約を白紙に

マイクロソフトは、30億ドル超のオラクルクラウドキャパシティーリース契約を破談にした。同プラットフォームが米政府の主要セキュリティ認証を取得していなかったためだ。事情に詳しい複数の関係者が明らかにした。

マイクロソフトは、Oracle Cloud Infrastructureからのコンピューティングインフラリースに関して、30億ドルを超える可能性のある高度な交渉を進めていた。3人の関係者によると、この計画は、マイクロソフトがオラクルのパブリッククラウドがFedRAMP認証を保持していないと判断したことで頓挫した。FedRAMPは、米政府データの取り扱いに必要な標準化されたセキュリティフレームワークであり、オラクルがそれを追加することに消極的だったためだ。関係者の1人はそう語った。

「オラクルのパブリッククラウドにFedRAMPを追加することは、膨大なエンジニアリング作業となるだろう」と、オラクルの幹部はBusiness Insiderに匿名で語った。オラクルの政府向けクラウドは既にこの基準を満たしているが、より広範なパブリッククラウドは対象外だ。オラクルの広報担当者は、この詳細について「不正確」と述べたが、どの要素が該当するかは特定しなかった。マイクロソフトはコメントを控えた。

この決裂した交渉は、AIブームの現実を浮き彫りにしている。世界最大のテクノロジー企業でさえも、コンピューティング能力が不足しているのだ。マイクロソフトは最近、2026暦年の設備投資が1900億ドルに達すると予測しており、その大半はデータセンター容量の拡大に充てられる。同社は既に、最近の障害を受けてGitHubコード開発事業のキャパシティー増強をAmazon Web Servicesに依頼している。「どこでもキャパシティーを探している」と関係者の1人は述べた。

コンピューティングリソースの奪い合いは、業界全体で異例のパートナーシップやキャパシティー共有契約の波を引き起こしている。SpaceXとGoogleは最近、Googleが2026年10月から2029年6月までAIコンピュートキャパシティーとして月額9億2000万ドルをSpaceXに支払う契約を開示した。この契約は、Google自身のクラウド事業がAnthropicにAIコンピュートキャパシティーを販売することに合意してからわずか2カ月後に成立した。AmazonとGoogleのパブリッククラウドは両方ともFedRAMP認証を保持しており、政府関連のワークロードにおいてオラクルより優位に立っている。

関係者によると、マイクロソフトは他のプロバイダーからのクラウドインフラリースオプションを依然として評価中だ。同社の戦略は、自社のAzureクラウドリソースを直接顧客に優先的に提供しつつ、内部ワークロードや二次事業向けに外部のキャパシティーを求めるというものだ。オラクルにとって、30億ドル超の可能性があった契約を逃したことは、市場を支配する3つのハイパースケーラー（Amazon、マイクロソフト、Google）に対する自社のクラウドプラットフォームの競争力に疑問を投げかけるものだ。

マイクロソフト株はフォワード利益の約30倍で取引されており、1900億ドルの設備投資計画は、AI主導の需要がその投資を吸収できるとの確信を示している。オラクル株は過去12カ月で約40％上昇し、クラウド事業は成長しているが、今回のマイクロソフト契約の破談は、コンプライアンスのギャップが企業や政府顧客向けのアドレス可能市場を制限する可能性を示唆している。クラウドインフラセクター全体では、キャパシティー制約によりクロスプロバイダー間のリース契約が進む中、セキュリティ基準に対する監視が強化されている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。