マイケル・バーリ氏がパランティアに疑問符、アンソロピックの企業支出シェア73％を引用

パランティア・テクノロジーズ（PLTR）の株価は4月9日、映画『ビッグ・ショート』のモデルとなった投資家マイケル・バーリ氏が、競合のアンソロピックが企業向けAI戦争で勝利しており、新規の法人支出の約73％を獲得していると主張したことを受けて、安寄りで取引を開始しました。

バーリ氏はソーシャルメディア・プラットフォームのXへの投稿で、「アンソロピックはパランティアのシェアを奪っている」と述べました。「アンソロピックの年間経常収益（ARR）が90億ドルから300億ドルへと大幅に増加したのは、アンソロピックが企業にとってより簡単で安価、かつ直感的なソリューションを提供しているからだ」としています。

以前パランティアの空売りポジションを開示していたバーリ氏は、金融オペレーション・プラットフォームであるRampの2026年3月の分析結果を引用しました。そのレポートによると、企業向けAI支出に劇的な変化が見られ、Rampプラットフォーム上の企業のほぼ4社に1社が現在、アンソロピックのClaude AIツールに費用を支払っています。これは1年前の25社に1社から急増しています。同レポートでは、OpenAIの市場シェアが1ヶ月で1.5％減少したことも示されており、これはRampが同指標の追跡を開始して以来、最大の落ち込みとなりました。

著名な投資家によるこの批判は、収益性の高い政府契約で知られるパランティアへの圧力を強めています。バーリ氏の論理は、AIセクターの真の成長は民間企業市場から生まれるものであり、そこでアンソロピックが支配的な地位を確立しつつあるというものです。パランティアが売上高50億ドルに達するのに20年を要した一方で、アンソロピックのARRはわずか数ヶ月で90億ドルから300億ドルに急増したと報じられています。

バーリ氏のパランティアに対する弱気姿勢は今に始まったことではありませんが、アンソロピックによる競争の脅威に焦点を当てたことは新たな視点を与えました。彼はパランティアの政府向けの業務は認めつつも、企業界における「プラグ・アンド・プレイ（即利用可能）」型AIモデルの急速な普及に対し、それが決定的な長期的優位性をもたらすわけではないと論じました。

Rampのエコノミスト、アラ・カラジアン氏のデータは、市場におけるゼロサムの力学を浮き彫りにしています。OpenAIの製品を試す前にアンソロピックのClaudeへの支払金を選択する企業の割合は2月に73％に達し、バーリ氏はこの数字を市場の勢いを示す重要な指標として強調しました。

他の投資家もパランティアのバリュエーションに懐疑的な見方を示しています。シトロン・リサーチの空売り投資家アンドリュー・レフト氏は9月、空売りポジションを明らかにするとともに、別の非上場AIスタートアップであるデータブリックス（Databricks）を支持すると述べました。

バーリ氏のような注目度の高い投資家による公の場での批判は、さらなるネガティブなセンチメントを助長し、パランティア株への売り圧力を高める可能性があります。投資家は、企業顧客の成長やアンソロピックなどのライバルに対する競争力のあるポジショニングに関するコメントを求めて、パランティアの次回の決算報告を注視することになるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。