ローズ株、プロ向け需要拡大で28%の上値余地

バロンズの分析は、ローズ（Lowe's Companies Inc.、ティッカー：LOW）の購入に絶好の機会であることを強調しており、テルシー・アドバイザリー・グループのアナリストはこの住宅改修小売業者の株価に28%の上値余地があると予想しています。

テルシー・アドバイザリー・グループのジョー・フェルドマン氏は「ローズはより魅力的な機会だ」と述べ、株価収益率（PER）23倍に基づき295ドルの目標株価を設定しました。

強気の根拠は株価のバリュエーションにあります。予想PER18倍は、競合他社であるホーム・デポの21倍を下回っています。これは、長期金利の上昇の影響を受け、ローズの株価が2月の高値287ドルから231ドルへと20%下落したことによるものです。

業界データが改善傾向を示しているため、株価の下落は買いの機会となります。エバーコアのアナリスト、グレッグ・メリッチ氏の住宅改修売上トラッカーによると、3月までの3ヶ月間の業界売上高は前年同期比3.8%増を記録しました。

プロ向けビジネスの成長

ローズは、専門業者を対象とし、DIY（Do-It-Yourself）部門よりも営業利益率が高い「プロ向け」ビジネスの拡大に注力しています。第4四半期には、請負業者向けの売上が全体の既存店売上高成長を牽引したと報告しました。2025年のローズの売上高860億ドルのうちプロ向けが30%を占めましたが、昨年の米国の住宅改修および修理支出市場全体は5210億ドルに達しており、大きな成長の余地があることを示唆しています。

市場動向

楽観的な見通しを裏付けるものとして、UBSが最近100社の請負業者を対象に行った調査では、過去3ヶ月間でプロジェクト数が増加していることが示されました。UBSのアナリスト、マイケル・レッサー氏によると、4月の回答者の27%（3月の16%から上昇）が、プロジェクト数が1桁台前半から半ばの割合で増加したと回答しました。アナリストは、第1四半期のローズの既存店売上高成長率を0.5%と予想しています。

この分析は、ローズがプロ向け市場のシェアを拡大し続けることで利益率が向上し、1株当たり利益が2桁成長を遂げる可能性があることを示唆しています。投資家は、これらのトレンドを確認するため、5月20日に発表される同社の第1四半期決算報告を注視することになります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。