ラザード、プライベート・マーケット拡大に向けキャンベル・ルティエンスを5億7,500万ドルで買収へ

ラザード（Lazard Inc.）は、キャンベル・ルティエンス（Campbell Lutyens）を約5億7,500万ドルで買収することに合意しました。これは、急速に成長するプライベート・キャピタル・アドバイザリー市場において支配的なグローバル・プラットフォームを構築し、同社にとって3つ目のグローバル事業部門を確立するための戦略的な動きです。

ラザードのCEO兼会長であるピーター・オルザグ氏は、「この取引は、ラザード2030に向けた道のりにおけるもう一つの決定的な戦略的ステップであり、将来の成長に向けたエキサイティングな道筋となります。プライベート・キャピタル・アドバイザリーは急速に拡大しており、未来はグローバルな洞察力と深い専門知識を、革新的なソリューションを提供できる規模と組み合わせることができる者のものになるでしょう」と述べています。

総額約5億7,500万ドルの対価は、取引完了時と完了から2年後の2回に分けて支払われ、業績基準に基づきさらに8,500万ドルが追加される可能性があります。統合後のエンティティは「ラザードCL」と命名され、2027年には年間約5億ドルの収益が見込まれており、世界18拠点の280名を超えるアドバイザリーの専門家が集結することになります。

この買収により、収益性の高いプライベート・マーケット分野へのラザードの進出が大幅に加速し、ファンドの設立から流動性の確保まで統合的なサービス提供を目指します。規制当局の承認を経て2026年に完了する見込みのこの案件は、ラザードのM&Aにおける強みと、キャンベル・ルティエンスのファンド・プレースメントおよびセカンダリー・アドバイザリーにおける深い専門知識を組み合わせるもので、新部門を高成長セクターでより大きなシェアを獲得できる地位に据えることになります。

プライベート・キャピタルの新たな強者

同社の3番目のグローバル事業部門としてのラザードCLの形成は、プライベート・キャピタルからのより回復力のある収益源への戦略的転換を強調するものです。新エンティティは、ラザードのホルコム・グリーン氏とキャンベル・ルティエンスのCEOであるゴードン・バイナイ氏が共同で率いることになります。

バイナイ氏は、「ラザードという、将来への野心を共有する極めて補完的なパートナーを見つけることができました。業界最大級の統合販売ネットワークの一つとして、投資家のアクセスを拡大し、プライベート・キャピタル・アドバイザリーのための比類のないグローバル・プラットフォームを共に創り上げます」とコメントしました。

両社の統合事業は、過去2年間で1,000億ドルを超えるGPおよびLPのセカンダリー取引のアドバイザリーを行い、クライアントのために1,900億ドル以上の資金を調達しており、合併前から顕著な市場浸透力を示しています。

統合アドバイザリーとAI機能

キャンベル・ルティエンスの専門プラットフォームとラザードの世界クラスのM&Aおよび資本市場アドバイザリーを統合することで、ラザードCLは資本のライフサイクル全体を通じてクライアントに包括的なサービスを提供することを目指します。

また、両社の統合された独自のデータセットをラザードのAI機能と活用し、クライアントにより深い洞察を提供することも計画しています。これは、ビジョン「ラザード2030」で掲げている、AIを活用した大手独立系金融会社になるという目標に沿ったものです。この取引は、2027年以降の利益に貢献（アクレティブ）する見込みです。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。