来福ハーモニック、香港IPOで最高11.5億香港ドルを調達へ

主なポイント:

• 来福ハーモニック、IPO価格を1株当たり77～85.5香港ドルに設定
• 10基盤投資家が合計約3億7500万元をコミット
• 純調達額10億香港ドルを生産能力拡大と研究開発に充当

ロボット用高調波減速機メーカーの来福ハーモニック（03952.HK）は月曜日、香港での新規株式公開（IPO）を開始し、10の基盤投資家が支援する今回の取引で最高11.5億香港ドル（1億4700万ドル）を調達する方針だ。

「IPOにより生産能力の拡大を加速し、精密伝動部品市場における当社の地位を強化する」と同社は上場目論見書で述べている。

同社は世界で1344万株のH株を公募し、その5％を香港の個人投資家向け、95％を国際機関投資家向けに割り当てる。募集価格は1株当たり77～85.5香港ドルで、最低投資単位（ボードロット）は100株、最低申込金額は約8636香港ドルとなる。申込期間は木曜日までで、取引は6月30日にメインボードで開始される見通し。CMBIが単独主幹事を務める。

今回のIPOには、オークツリー、ミンシャン・キャピタル、ハーベスト・インターナショナル、CDHグローバル、イーファンド、ユーラス・ホールディングス、チンチー・キャピタル、ドリーミーHKファンド、ファクトリアル・マスターファンド、オアシスファンドの10の基盤投資家が参加し、合計で約3億7500万元（5200万ドル）相当の株式を引き受ける。想定発行価格の中間値である1株当たり81.25香港ドルに基づくと、純調達額は約10億香港ドルと見積もられる。

調達資金のうち55％を生産設備の拡充（設備購入や人員採用を含む）、20％を製品ポートフォリオ拡充のための研究開発、10％を戦略的投資または買収、5％を海外販売網の拡大、残りの10％を運転資金および一般企業目的に充当する計画だ。

この価格設定により、来福ハーモニックの企業価値は中間値で約54億香港ドルとなる。同社は中国製造業におけるオートメーション部品への需要拡大を取り込む形だ。6月30日の初日取引は、香港の回復途上にあるIPO市場において、ニッチな産業技術セクターに対する機関投資家の関心を試すことになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。