クレイトス・ディフェンスが10%急騰、ジェフリーズはミサイル需要で26%の上昇余地を予想

クレイトス・ディフェンス＆セキュリティー・ソリューションズ（KTOS）の株価は、ジェフリーズがドローンおよびミサイル技術への強い需要を理由に投資判断を「ホールド」から「バイ」に引き上げたことを受けて、月曜日に10％以上急騰しました。

ジェフリーズのアナリスト、シーラ・カヒャオール氏は顧客向けのノートで、「強気シナリオはミサイル需要によって裏打ちされている」と述べました。同社は目標株価を85ドルに据え置きましたが、これは金曜日の終値から26％の上昇余地を示唆するものです。

カヒャオール氏は、クレイトスの売上高が2026年に28％増の17億ドルに達し、続く2027年にはさらに20％増の21億ドルに成長すると予測しています。この成長は、F-35などの有人戦闘機に随伴して飛行するように設計された自律型航空機「ヴァルキリー（Valkyrie）」戦術ドローンの増産によって促進される見通しです。固体ロケットモーター部品や極超音速技術の製造における同社の役割も、格上げの主要な要因となりました。

株価は月曜日の取引を10.1％高の74.09ドルで終えました。この動きは、ウクライナやイランでの紛争の影響を受け、世界の軍隊が無人システムやミサイル能力への注力を強めている中で起こりました。ドナルド・トランプ大統領が最近、2027会計年度の国防予算を44％増の1.5兆ドルとする案を提示したことも、このセクターへの投資家の注目を集めています。

バリュエーションと見通し

過去12ヶ月間で株価は142％上昇したものの、月曜日の反発前までは年初来で11％下落しており、ジェフリーズはこれを魅力的なエントリーポイントと見なしました。最近の急騰を経ても、ファクトセットのデータによると、株価は2026年の予想利益の87倍という高い水準で取引されています。

ウォール街は同社に対して概ね強気であり、クレイトスをカバーするアナリストの81％が「バイ」と評価しています。アナリストの平均目標株価は約119ドルで、ジェフリーズの目標を大幅に上回っています。Simply Wall Stによるディスカウント・キャッシュ・フロー（DCF）モデルでは、本源的価値を1株あたり約82ドルとしており、急騰前の株価に対して約14％割安であったことを示唆しています。

今回の格上げは、自律システムへの国防支出の増加を収益化するクレイトスの能力に対する信頼が高まっていることを浮き彫りにしています。投資家は、株価の高いバリュエーションを正当化するために、ヴァルキリー・プログラムの遂行状況やさらなる契約獲得を注視することになるでしょう。同社の次の主要な最新情報は、次回の四半期決算発表時に公開される予定です。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。