Keel Infrastructure、データセンター建設のため4億ドルの転換社債を価格設定

Keel Infrastructure Corp.は、転換社債による募集額を4億ドルに増額し、1.250%のクーポンで価格設定した。同社はビットコイン採掘からAIインフラへの移行を加速させており、データセンター開発のための資金を調達する。

ナスダックとトロント証券取引所にティッカーシンボルKEELで上場する同社は、6月5日に2032年満期の金利1.250%の転換社債を価格設定し、前日に発表された3.5億ドルから案件規模を拡大した。初回購入者には、さらに5800万ドルの社債を購入する13日間のオプションが付与されており、行使されれば総額は4.58億ドルに達する。支払義務はKeelの完全子会社であるBitfarms Ltd.が全額保証する。

本転換社債の当初転換価格は1株7.41ドルで、6月4日の終値5.93ドルに対して25%のプレミアムとなる。Keelは転換に伴う潜在的な希薄化を軽減するため、1株あたり11.86ドル（基準価格に対して100%のプレミアム）のキャップ価格を持つ、非公開で交渉されたキャップド・コール取引を締結した。社債は2032年1月15日満期で、利息は2026年7月15日から半年ごとに支払われる。

Keelは純収入の一部をキャップド・コール取引の資金に充当し、残りを運転資金を含む一般企業目的（リードタイムの長い機器の前渡金やデータセンター開発に関連する信用状など）に使用する意向だ。同社は、既存の流動性でパンサークリーク、シャロン、モーゼスレイクの各サイトをリースを通じて開発するには十分であるが、今回の追加資本により、2.2ギガワットのパイプライン全体における付加価値投資の柔軟性が向上すると述べた。クロージングは、市場環境と取引所の承認を条件に、6月9日頃を見込んでいる。

今回の募資は、Keelが4月1日にカナダから米国に法定プラン・オブ・アレンジメントにより本社を移転し、暗号通貨マイニングからハイパフォーマンス・コンピューティングおよびAIデータセンターへと焦点を移す中で行われた。同社はペンシルベニア州、ワシントン州、ケベック州の高需要電力市場で事業を展開している。ベンジャミン・ガニョン最高経営責任者（CEO）は先週、Keelが5月11日の第1四半期決算説明会以降、129人の投資家と話をしたと述べた（2025年通年では168人）。このことは、ハイパースケーラーとのリース契約の可能性についての憶測を呼んでいる。

本転換社債は、Rule 144Aに基づき適格機関投資家のみに提供され、1933年証券法に基づく登録は行われていない。本募集はナスダックおよびトロント証券取引所の承認を条件とする。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。