ジェーン・ストリートの収益が396億ドルに達し、ウォール街の銀行を圧倒

自己勘定取引会社であるジェーン・ストリート・グループ（Jane Street Group）は、昨年396億ドルという記録的な収益を上げました。これは、非銀行機関が初めてウォール街最大の投資銀行を圧倒した歴史的な結果となりました。この業績は、市場のボラティリティの急増と、同社のプライベート・テクノロジー投資の評価額の高騰に後押しされた、グローバル金融における勢力図の変化を反映しています。

従業員わずか3,500人の同社は、業績に詳しい関係者によると、第4四半期だけで155億ドルを稼ぎ出し、グローバル投資銀行を追い抜きました。通年の調整後金利・税金・減価償却前利益（EBITDA）は約312億ドルに達したと、関係者は述べています。ジェーン・ストリートの担当者は、機密の財務数値についてのコメントを控えました。

数字で見ると、ジェーン・ストリートの収益は、2025年の取引収益として358億ドルを計上した最大の競合であるJPモルガン・チェースを11%上回りました。ゴールドマン・サックス・グループは、同期間に311億ドルを報告しました。この結果は、それぞれ122億ドルと123億ドルの収益を報告したシタデル・セキュリティーズやハドソン・リバー・トレーディングといった他のトレーディング大手をも大きく引き離しました。従業員1人あたりの収益ベースでは、ジェーン・ストリートは1,100万ドル以上を創出しました。

このマイルストーンは、2008年の金融危機以来、金融界で最も収益性の高い分野の一つにおいて勢力均衡がいかに変化したかを示しています。危機後の規制により、預金受入機関のリスクテイクが抑制され、ジェーン・ストリートのような規制が少なくテクノロジー主導の企業が積極的にその空白を埋めることとなりました。2000年に設立された同社は、独自のテクノロジーを使用して、上場投資信託（ETF）から暗号資産まで、グローバルなアセットクラス全体でマーケットメイクを行い、価格のミスマッチを捉えることで成長しています。

AI投資が利益成長を加速

ジェーン・ストリートの最近の収益成長の大部分は、コアのトレーディング業務だけでなく、プライベート企業へのベンチャーキャピタル的な賭けからももたらされています。同社は、主に人工知能開発企業であるアンソロピック（Anthropic PBC）への出資比率の評価額急騰により、第3四半期だけでこれらの投資から8億3,000万ドルの利益を記録しました。

AIモデル「Claude」の開発元であるアンソロピックは、9月に1,830億ドルだった評価額が、新たな資金調達ラウンドで3,800億ドルへと跳ね上がりました。一部の投資家からのオファーでは、潜在的な評価額が8,000億ドルに達する可能性も示唆されています。ジェーン・ストリートはAIインフラセクターへのエクスポージャーを深め続けており、AIクラウドプロバイダーのコアウィーブ（CoreWeave Inc.）にさらに10億ドルを投資し、クラウドコンピューティングのスタートアップであるフルイドスタック（Fluidstack Ltd.）とも資金調達交渉に入っています。

プロフィールの向上とともに高まる規制の監視

ジェーン・ストリートの記録的な成功と影響力の拡大は、法的・規制的な監視の強化も招き、歴史的に秘密主義だった同社を公の場へと押し出しています。

2025年半ば、インド当局は同社を市場操作で告発しましたが、ジェーン・ストリートはこれを否定し、現在法廷で争っています。最近では、テラフォーム・ラボ（Terraform Labs）の崩壊にも巻き込まれ、破産した暗号資産会社が、関連する暗号資産の400億ドルの暴落を早めた動きに内部情報を利用したとして、ジェーン・ストリートを提訴しています。ジェーン・ストリートは裁判官に訴訟の却下を求めています。これらの法的課題にもかかわらず、同社の最新の財務結果は、ビジネスの勢いが実質的な影響を受けていないことを示しています。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。