ITG、最大4億2900万ドルのIPOロードショーを開始、ナスダック上場へ

通信・デジタルインフラ業界向けにエンドツーエンドのサービスを提供するITG Inc.は月曜日、IPOロードショーを開始した。1950万株を1株19～22ドルで提供し、評価額は最大4億2900万ドルに上る。

「ロードショーの開始は、ITGが公開企業へ移行する上で重要な一歩であり、負債を削減し成長への投資を可能にする」と、静穏期間中のため匿名を条件に話した同社の担当者は述べた。

フロリダ州フォートローダーデールに本拠を置く同社は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットにティッカーシンボル「ITG」で上場する予定である。価格レンジの中間値で計算すると、今回の公募は約4億ドルを調達し、純収益はリボルビング・クレジット・ファシリティおよびタームローン・ファシリティの未返済元本の返済に充てられる見込みである。残りの資金は一般的な企業目的および事業成長を支援するために使用される。

今回のIPOは、デジタルインフラサービスへの需要が急増する中で行われ、ITGはブロードバンド、ワイヤレス、データセンター、ユーティリティ、土木インフラの分野で全米49州にわたって事業を展開している。同社の従業員は、米国経済を支えるデジタル基盤の計画、設計、建設、運用、保守、拡張を支援している。既存の株式所有者であるOaktree Capital Managementは、引受会社のオーバーアロットメント・オプション（同社からの最大220万株追加および売却株主からの75万8194株を含む）の恩恵を受ける立場にあり、その収益はOaktree支配 entities が保有する株式の買い戻しに充てられる。

取引の構造と引受会社

モルガン・スタンレー、シティグループ、UBSインベストメント・バンク、ステイフェルが共同ブックランナーおよび引受会社の代表を務める。BofAセキュリティーズ、ベアード、サンタンデール、キーbanc・キャピタル・マーケッツ、トゥルーイスト・セキュリティーズも共同ブックランナーとして参加し、フーリハン・ローキー、BTIG、キャピタル・ワン・セキュリティーズ、リージョンズ・セキュリティーズLLCが共同マネージャーを務める。引受会社はIPO価格（引受割引および手数料控除後）で追加株式を購入できる30日間のオプションを有する。

調達資金の使途と戦略的根拠

ITGはIPOによる調達資金の大部分をバランスシートのレバレッジ削減に充て、リボルビング・クレジット・ファシリティおよびタームローンの未返済借入金を返済する意向である。このデレバレッジにより、同社は通信およびデジタルインフラ分野での成長機会を追及できる体制が整う。これらの分野では、ブロードバンドネットワークの拡大、5Gワイヤレス展開、データセンター建設が需要を牽引している。なお、売却株主が売却する株式からの収益はITGには入らない。

登録届出書はSECに提出されているが、まだ効力を発生しておらず、登録が承認されるまで証券の売却は行われない。今回の公募は市場環境に左右され、完了するかどうか、また完了する時期について確約はできない。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。