IREN、AI成長資金として20億ドルの転換社債発行を計画

IREN Limited（NASDAQ：IREN）は5月11日、AIクラウドサービスの拡大に伴い、財務強化を目的として2033年満期の20億ドルの転換社債型新株予約権付社債を発行する計画を発表しました。

この募集の詳細は、プレスリリースおよび米国証券取引委員会（SEC）へのフォーム8-K提出書類で明らかにされました。同社はリリースの中で、「IRENは手取金の残額を一般企業の目的および運転資金に充てる予定である」と述べています。

この私募形式の募集には、初回購入者が追加で3億ドルの社債を取得できるオプションが含まれており、総額は最大23億ドルに達する可能性があります。本社債はシニア無担保債務であり、早期に買戻し、償還、または転換されない限り、2033年12月1日に満期を迎えます。IRENは手取金の一部をキャップト・コール取引に充てる計画です。これは、社債の転換による潜在的な株主価値の希薄化を抑制することを目的とした戦略です。

今回の資金調達は、IRENのAIクラウド部門の収益が前四半期比94.2%増の3,360万ドルに成長した一方で、2億4,780万ドルの純損失を計上した厳しい四半期を経て行われました。IRENがNVIDIAと締結した34億ドル規模の5年間の新しいAIクラウド契約を履行し、データセンター容量を増強する中で、この新規資金は極めて重要であり、高成長を続けるAIセクターへの戦略的注力を示しています。

社債の諸条件

本社債は、2030年6月6日以降、IRENの選択により現金で償還可能ですが、これは特定の期間中に同社の株価が転換価格の130%を超えた場合に限られます。また、債権者は「基本的な変更」事象が発生した場合、IRENに対して社債の現金による買戻しを請求することができます。利率および初期転換率は未定です。

今回の募集に関連して、IRENは2029年および2030年満期の転換社債に関連する既存のキャップト・コール取引の一部を解消する計画も立てています。同社は、この活動および新規社債のオプション取引相手によるヘッジ活動が、普通株式の市場価格に影響を与える可能性があると警告しています。

この資金調達の動きは、2026年3月31日時点で22億1,000万ドルの現金および現金同等物を保有するという、同社が多額のキャッシュポジションを維持している中で行われました。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。