インテュイティブ・サージカル、第1四半期決算が予想を大幅に上回り株価7%上昇

インテュイティブ・サージカル（NASDAQ: ISRG）は、第1四半期の売上高が27.7億ドル、1株当たり利益が2.50ドルと、アナリストの予想を大幅に上回ったことを受け、株価が7％以上上昇しました。

「顧客が低侵襲ケアを推進し続ける中、ダビンチ（da Vinci）とイオン（Ion）の幅広い普及と総症例数の17％増加に支えられ、第1四半期はインテュイティブにとって幸先の良いスタートとなりました」と、デイブ・ローザ最高経営責任者（CEO）は決算説明会で述べました。

決算は全面的に好調で、売上高は前年同期比23％増加しました。この業績は、総症例数の17％増加と、前年同期比17％増となる431台のダビンチ手術支援システムの導入によって牽引されました。

力強い報告と予測の上方修正は、同社の新システム「ダビンチ 5」に対する旺盛な需要を浮き彫りにしています。経営陣は、2026年通期のダビンチ症例数成長率予測を13.5％〜15.5％の範囲に引き上げ、調整後粗利益率の見通しを67.5％〜68.5％に上方修正しました。

今四半期の成功の主な要因は、新しいダビンチ 5 プラットフォームの急速な普及でした。同社は第1四半期に232台のダビンチ 5 システムを導入しており、これは全導入数の半分以上を占めています。経営陣は、ダビンチ 5 の稼働率が従来の Xi モデルよりも約11％高く、米国全体の稼働率を4％押し上げる要因になったと指摘しました。この立ち上げの成功は「プラットフォーム刷新の波」を生み出し、今後数年間にわたるインテュイティブの市場での地位を確固たるものにしています。

米国以外では、欧州、インド、カナダでの好調に支えられ、ダビンチの症例数は19％増加しました。しかし、アジアでは引き続き課題に直面しており、中国では国内競合や価格圧力による厳しい環境、日本では2025年のシステム導入数減少に伴う成長鈍化を挙げています。

同社の他のプラットフォームも強い勢いを見せました。肺生検用のイオン（Ion）管腔内プラットフォームの症例数は39％増加し、SPシングルポートプラットフォームの症例数は、韓国と米国での拡大により前年同期比68％増加しました。

大幅な業績上振れとガイダンスの引き上げは、特に利益率の高いダビンチ 5 システムに対する持続的な需要に対する経営陣の自信を示唆しています。投資家は、ダビンチ 5 導入の勢いが持続するか、また困難なアジア市場で改善が見られるかどうか、7月に予定されている第2四半期決算の発表に注目することになるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。