IBM、新規AIビジネスの80%が初めての顧客から

インターナショナル・ビジネス・マシーンズ（IBM）のエンタープライズ人工知能への取り組みが、新たな顧客層を惹きつけています。同社の財務責任者によると、生成AIビジネスの受注の80％が新規顧客によるものとなっています。この開示は、ハイブリッドクラウドとAIへのIBMの注力が、既存の顧客基盤を超えて勢いを増していることを示唆しており、Amazon Web Services、Microsoft Azure、Googleといった巨人たちと競合する上で重要な要素となります。

「第1四半期にガイダンスを引き上げたことは一度もないと思う」と、IBMのジム・カバノーCFO（最高財務責任者）はアナリストに語り、同社のAIセグメントが強力な採用状況を示している一方で、慎重な経営姿勢を維持していることを示唆しました。カバノー氏はまた、コンポーネントコストが業績に与える影響を軽視し、メモリ価格の上昇は全体の結果に対して「無視できる程度の影響」にとどまっていると述べました。

この新規顧客指標は、IBMの最近の第1四半期決算に重要な背景を加えています。同社は、売上高が159.2億ドル、調整後1株当たり利益が1.91ドルと発表し、LSEGのコンセンサス予想である156.2億ドルと1.81ドルをそれぞれ上回りました。AI製品を扱うソフトウェア部門の売上高は11％増の70.5億ドルとなりました。好調な四半期決算にもかかわらず、IBM株は決算発表後の時間外取引で6％下落しました。これは、同社が通期のガイダンスを据え置いたためで、カバノー氏はこの動きを「慎重な経営者」としての姿勢に一致するものだと説明しています。

この新規顧客の流入は、包括的なエンタープライズAIエコシステムを構築するというIBMの戦略が直接実を結んだものです。同社は、企業が独自のAIを構築・管理するためのツール、コンサルティング、プラットフォームを提供することで、多くの企業がまだ導入の初期段階にある市場において持続的なニッチを切り開くことができると考えています。これは、AIから測定可能な価値を得ている企業はまだ40％に過ぎないという最近のTDWIの調査結果とも合致しています。

パートナーシップからプラットフォームへ

IBMは、買収やパートナーシップを通じて、エンタープライズAI戦略の構成要素を積極的に集めてきました。最近のデータストリーミング専門企業であるコンフルエント（Confluent）の110億ドルでの買収は、この計画の中心にあります。この取引により、IBMはAIモデルや自動化されたワークフローに統一されたデータ基盤を提供できるようになり、異なるコンピューティング環境をまたいでリアルタイムのコンテキストで運用することが可能になります。

第1四半期、IBMはまた、自社のテクノロジーを企業のワークフローに深く組み込むための一連の戦略的提携を発表しました。AI音声企業イレブンラブス（ElevenLabs）との提携により、高度な音声合成機能がIBMのwatsonx Orchestrateプラットフォームに統合されます。コンサルティング分野では、SEIインベストメンツと協力して企業変革のためにエージェンティックAI（自律型AI）を活用しているほか、玉山銀行（E.SUN Bank）と協力して台湾の銀行業界初のAIガバナンス枠組みを構築しています。これらの案件は、増分収益を生み出し、大企業にとって信頼されるAIパートナーとしてのIBMの役割を確固たるものにすることを目的としています。

混戦する分野での舵取り

新規顧客の成長はポジティブなシグナルですが、IBMは激しい競争に直面しています。Amazon Web ServicesとMicrosoftのAzureは、AIワークロードの主要なプラットフォームであるクラウドコンピューティングにおいて依然として支配的な勢力です。Googleも「エージェンティック・エンタープライズ」に向けて垂直統合型の積極的な戦略を展開しており、インフラ構築のために2026年までに約1850億ドルの設備投資を約束しています。

さらに、特化型のAI企業からの新たな脅威も現れています。例えば、アンソロピック（Anthropic）は、IBMのメインフレームビジネスの基盤言語であるCOBOLコードの近代化を自動化するツールを開発しました。IBMの幹部は、AIがメインフレームの存在意義を強化すると述べていますが、アンソロピックのツールはIBMの伝統的なコアビジネスの一部に対する直接的な挑戦となります。80％という新規顧客のパイプラインを持続的かつ長期的な収益に転換できるかどうかが、プラットフォーム戦争のこの新しい章における成功の鍵となるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。