華泰証券、龍源電力の目標株価を8香港ドルに引き上げ

華泰証券は、龍源電力（00916.HK）の第1四半期利益が15％減少したと報じられたにもかかわらず、「買い」評価を維持し、目標株価を8香港ドルに引き上げました。

同証券は顧客向けのノートの中で、風力発電価格のわずかな改善と、設備容量の予想を上回る成長への期待が今回の改定の主な要因であると述べています。

龍源電力の第1四半期の純利益は前年同期から16億2400万人民元に減少し、売上高は4％減の78億6800万人民元となりました。業績は低調でしたが、華泰証券は2026年、2027年、2028年の純利益予想をそれぞれ2.5％、9.5％、10.1％引き上げ、3年間の複合年間成長率を14％と予測しています。

今回の引き上げは、中国の再生可能エネルギーセクターにおける政策支援と収益の安定化による長期的な価値が、短期的な弱さを上回る可能性を示唆しています。同社のA株（001289.SZ）についても、華泰証券は目標株価を17.68人民元から18.9人民元に引き上げ、「買い」評価を維持しました。

華泰証券によるポジティブな見直しは、アナリストが目先の収益の弱さではなく、再生可能エネルギー生産者に対する将来の政策的恩恵に目を向けている可能性を示しています。投資家は、風力発電価格の改善が利益の減少を逆転させることができるかどうかを確認するため、第2四半期の決算に注目することになります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。