シティ、革新的医薬品の売上26%増を受け、恒瑞医薬の目標株価を134香港ドルに設定

シティは、利益率の高い製品の第1四半期における力強い成長を理由に、恒瑞医薬の格付けを「買い」、目標株価134香港ドルとして調査を開始しました。

同行の強気な見通しは、同社の革新的医薬品の売上高が2026年第1四半期に前年同期比26%急増し、45億元に達したことに基づいています。

現在、革新的医薬品は恒瑞の製品売上全体の62%を占めており、前年同期の54%から上昇しています。同社の経営陣は、2026年通年の革新的医薬品の売上高を前年比30%以上成長させるという目標を再確認しており、3月に病院への採用が加速したことが年間の強固な基盤を築いたと述べています。

「買い」の格付けは投資家の自信を深めると期待されています。さらに、第1四半期に7.87億元を貢献したGSKとの提携から、さらなる財務上の弾みがつくと予想されています。

恒瑞はまた、医薬品パイプラインの着実な進展を報告しました。同社のGLP-1/GIP受容体作動薬であるリブパチド（Ribupatide）は、2025年12月にグローバル第3相試験に入りました。

さらに、ミオシン阻害剤であるHRS-1893のグローバル第3相試験が2026年後半に開始される予定であり、同社の長期的な成長見通しをさらに強化しています。

今回の格付け引き上げは、恒瑞のイノベーションへの移行にシティが大きな価値を見出していることを示唆しており、この戦略はすでに大幅な収益成長をもたらしています。投資家は、次の主要な触媒として、2026年を通じて進行するグローバル第3相試験の進捗を注視することになるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。