グーグル、AIチップ2種の開発でマーベルと提携　ブロードコム依存からの脱却へ戦略転換

3本の矢によるチップ戦略

グーグルは、2つの新しいカスタムAIチップの開発に向けてマーベル・テクノロジー（Marvell Technology）と協議を行っています。これは、高性能シリコン向けのブロードコム（Broadcom）、コスト最適化モデル向けのメディアテック（MediaTek）に加え、3社目の設計パートナーをサプライチェーンに加える動きです。このシフトは、同社のテンソル・プロセッシング・ユニット（TPU）において、特定のパートナーへの長期的依存を減らし、サプライヤーを多様化するという戦略的転換を意味しています。

正式な契約締結には至っていませんが、協議の中心となっているのは2つの新しいシリコンです。1つは既存のTPUと連携して動作するように設計されたメモリ・プロセッシング・ユニット（MPU）、もう1つはAIインファレンス（推論）に特化した新しいTPUです。計画に詳しい関係者によると、グーグルは早ければ来年にもMPUの設計を完了させ、約200万個の生産を目指しています。これは、モルガン・スタンレーが予測するグーグルの2027年におけるTPU生産数（約600万個）に匹敵する規模です。

今回の協議は、カスタムAIアクセラレータ市場で70％以上のシェアを誇るブロードコムが、2031年までグーグルにTPUとネットワーキングコンポーネントを供給する新たな契約を締結したわずか数週間後に行われました。これは、グーグルの戦略が「即時の代替」ではなく「多様化」であることを示しています。グーグルの広報担当者は2023年の声明で、「ブロードコムは優れたパートナーである」と述べ、同社が「ブロードコムおよび他の複数のサプライヤーと長期にわたって建設的に取り組んでいる」と付け加えています。

AIのコストが「学習」から「推論」へとシフトする中で、このマルチサプライヤー・アプローチは極めて重要です。大規模モデルの学習は巨額ながら限定的な費用ですが、推論コストはユーザーの利用量に比例して増大するため、グーグル検索やGemini（ジェミニ）といったサービスにおいて支配的な運営経費となります。推論のパフォーマンスとコストに合わせてチップを最適化することが、現在の主要な競争の舞台となっています。

新たな競争環境

マーベルはカスタムシリコンにおいて豊富な実績を持っており、すでにアマゾンの「Trainium」プロセッサ、マイクロソフトの「Maia」AIアクセラレータ、そしてグーグル独自のArmベースCPU「Axion」のチップ設計を手掛けています。同社のカスタムシリコン事業は、年間ランレート15億ドルに達する最も急成長している部門です。グーグルとの提携の可能性は、ブロードコムに対する筆頭チャレンジャーとしての同社の地位をさらに強固なものにします。

この動きは、最近推論特化型の言語処理ユニット（LPU）を発表したエヌビディア（Nvidia）などの競合他社からの圧力も反映しています。マーベルはGroqによる同技術の第一世代の設計パートナーでもあり、この分野で実証済みの専門知識を有しています。カスタムASICの市場全体について、TrendForceは2026年に45％成長すると予測しており、GPUの成長予測（16％）を大きく上回っています。

投資家への影響

提携のニュースはすでにマーベルの株価に影響を与えており、年初来で約50％上昇しています。報道を受け、バークレイズのアナリスト、トム・オマリー氏は同社の投資判断を「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を105ドルから150ドルに上方修正しました。一方ブロードコムについては、2031年までの契約で役割は確保されているものの、独占状態の解消は長期的な価格低下圧力のシグナルとなります。みずほ証券のアナリストは、ブロードコムが2026年にグーグルおよびアンソロピック（Anthropic）との関係から210億ドルのAI関連収益を上げると予測しています。

グーグルにとっての戦略は、長期的なコスト管理とサプライチェーンの強靭化にあります。ブロードコム、メディアテック、そして潜在的にマーベルという競争力のあるエコシステムを育成することで、グーグルは年間数十億ドルにのぼるAI推論コストを管理するための交渉力を得ることになります。マーベル設計のチップが生産されるまでには数年かかる見込みですが、方向性は明確です。AIを制するレースにおいて、1社のサプライヤーに依存し続ける余裕はどの企業にもありません。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を意図するものではありません。