Google I/O 2026、3つの主要なAIエージェント戦略を公開へ

Googleは、開発者会議「I/O 2026」を利用して、「エージェンティックAI」への重要な戦略的転換を詳しく説明すると予想されています。これは、Geminiモデルが製品エコシステム全体の完全なオペレーティングレイヤーとして機能するようにし、OpenAIやAnthropicなどの競合他社に挑戦すると同時に、新たなコマース収益源を創出することを目的としています。

「本当の巨大市場は、誰がオフィスAIアシスタントを制するかにある」と、Plexo Capitalの創設マネージング・パートナーであるロー・トニー氏は述べています。「より大きなチャンスがAIエージェントとそのオーケストレーション（推論インフラ、マルチモーダルワークフロー、エンタープライズ検索）にあるのであれば、これはGoogleがAlphabetの将来の成長を牽引するための巨大なチャンスとなります。」

5月19日に開幕するこの会議では、Geminiモデルファミリーのアップデートが予定されており、推論コストを大幅に抑えながらGPT-5.5の92%のパフォーマンスを提供すると噂されている「Gemini 3.2 Flash」のリリースに注目が集まっています。Googleはまた、多段階のタスクを処理するためのプロアクティブなAIレイヤー「Gemini Intelligence」や、このエージェント型フレームワークを中心に構築された新しい「Googlebook」ノートPCクラスも披露する予定です。

過去1年間で株価が140%上昇したAlphabetにとって、AIエージェントへの転換の成功は、そのバリュエーションを正当化し、「エージェント決済」を通じて数十億ドル規模の新たな収益源を生み出す可能性があります。しかし、この動きはBooking Holdings、Expedia、Instacartなどのプラットフォーム企業にとって直接的な脅威となり、Googleのエンドツーエンドのエクスペリエンスによってこれらのサービスが中抜きされる可能性があります。

モデルからエージェントへ

I/O 2026の中心的なテーマは、Geminiがチャットボットから自律型エージェントへと進化することです。これには、汎用AIアシスタントに対するGoogleのビジョンである「Project Astra」や、ユーザーの直接的な指示なしにサードパーティ製アプリでショッピングやスケジュール管理などのタスクを実行できる、コードネーム「Remy」と呼ばれる噂の「常時オン」エージェントが含まれます。この転換により、特にエージェント型のプログラミングワークフローが重要視されている高付加価値のエンタープライズソフトウェア市場において、GeminiはAnthropicのClaudeやOpenAIのCodexの直接的な競合として再定義されます。

エンドツーエンドのコマース戦略

Googleは、検索、ショッピング、Payといった広範なユーザー向けサービスを、AIを活用したシームレスな取引ループに接続することを目指しています。MetaやStripeなどのパートナーと共にユニバーサル・コマース・プロトコルを拡張することで、GoogleはGeminiが単に製品を推奨するだけでなく、直接購入を実行するためのインフラを構築しています。GoogleのAndroidエコシステム担当プレジデントであるサミール・サマット氏は、Geminiがバーベキューの計画を立て、Safewayのカートを通じてInstacartから食材を注文し、完了時にユーザーに通知するシナリオを説明しました。この「インテリジェント決済」モデルは、Google自身の広告ベースのビジネスに挑戦するものです。みずほ証券の予測では、AI主導の検索がアウトバウンドクリックを減少させる可能性があり、GoogleはAI体験そのものの中で新しい収益化戦略を開発せざるを得なくなるとされています。

堀としてのインフラストラクチャ

これらの野心を支えているのは、カスタムのTensor Processing Unit (TPU)から急成長しているGoogle Cloud Platformに至るまで、Googleの圧倒的なインフラ優位性です。クラウド部門の売上高は第1四半期に前年同期比63%増加し、競合のAzureやAWSを上回り、受注残は4,620億ドルに達しました。2026年後半から、GoogleはカスタムAIチップを外部顧客に販売する計画であり、フルスタックの制御能力を活用した新しい収益源を開拓します。カスタムハードウェアとソフトウェアの統合は、スピードとコストの両面で大きなメリットをもたらし、競争の激しいAI環境において不可欠な要素となります。

最大400億ドルを投資しているAnthropicとの関係は、戦略的なヘッジとして機能しています。顧客がGeminiではなくAnthropicのClaudeモデルを選択したとしても、Googleは基盤となるクラウドやTPUインフラの需要から利益を得ることができます。投資家にとって、I/O 2026は、Alphabetがその技術力を一貫性のある収益可能な製品ロードマップに変換し、プレミアムなバリュエーションを正当化し、次世代AIのリーダーとしての地位を確保できるかどうかの試金石となります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。