ゴールドマン・サックス、中国クラウド関連株を有望視。アリババとキングソフト・クラウドを推奨

ゴールドマン・サックス・グループは、人工知能（AI）サービスへの需要急増を背景に、中国のクラウドおよびデータセンター運営企業に対する強気な姿勢を改めて表明し、同セグメントを国内インターネットセクターにおけるトップピックに指名しました。

「企業やAIエージェントの成長、そして消費者向けAIアシスタントの普及が……AIトークンの需要拡大に拍車をかけ続けている」と同行のアナリストは最近のレポートで記し、クラウドサービスの価格決定力が向上していることを強調しました。

同セクターにおける同行の中核的な投資推奨銘柄には、アリババ・グループ（9988.HK）、キングソフト・クラウド（3896.HK）、GDSホールディングス（9698.HK）、VNETグループ（VNET.US）が含まれています。このレポートは、最近の現地調査および中国のテクノロジー企業の最新決算分析に基づいています。

この支持表明は、厳しい市場環境に直面してきた推奨銘柄にとって追い風となる可能性があります。直近の取引でアリババの香港株は3.5%下落、キングソフト・クラウドは4.3%下落しており、同行のポジティブな見通しは逆張りの判断であることを示唆していますが、AIに関する仮説が正しければ投資家の注目を集める可能性があります。

セクターランキングの推移

ゴールドマンはまた、電子商取引（EC）およびモビリティ・サブセクターの見解を引き上げ、第2位の嗜好順位に移動させました。同行は、第1四半期の魅力的なバリュエーションと改善傾向を指摘しています。この分野の中核的な投資アイデアは、PDDホールディングス（PDD.US）とフル・トラック・アライアンス（YMM.US）です。

ゲームおよびエンターテインメントは、第3位のサブセクターにランクされました。順位は低いものの、ゴールドマンはテンセント・ホールディングス（0700.HK）とビリビリ（9626.HK）を中核的なターゲットとして特定しました。これは、ユーザーの利用時間がエンターテインメントへとシフトしていることや、広告収入の堅調な伸びに支えられています。

このレポートは、競争がより激しい消費者向けアプリケーションよりも、AIの構築から利益を得る立場にあるインフラおよびプラットフォーム企業を明確に好む姿勢を示しています。

大手投資銀行による前向きな見通しは、国内経済の減速や規制の逆風により圧力を受けてきた中国のテクノロジーセクターに対する投資家の信頼を高めるのに役立つ可能性があります。投資家は、ゴールドマンが予測するAI主導の成長が具体化するかどうかを確認するため、今後の決算発表に注目することになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。