金は3,973ドルのトリプルボトムを維持、銀は57.52ドルのフロアを防衛

ゴールドは7月1日時点の2時間足チャートで3,973ドルのトリプルボトムサポートゾーンを維持し、強気のリジェクションウィックが買い手の accumulation を示唆した。一方、シルバーは57.52ドルの上昇チャネル下限を守った。

「オフィシャルセクターの需要と供給の制約が金と銀を引き続き下支えしている」と、7月1日の取引セッションの市場分析で述べられている。

金の2時間足チャートは、4,142ドルのスイング高値から3,959ドル付近のトリプルボトムゾーンを試す赤い継続ローソク足を示しており、高値の切り下げが分配を示す一方で、資産はサポートを維持している。相対力指数（RSI）は45を下回り、50期間移動平均線（4,094ドル）が上値を抑えている。ボリュームプロファイルデータは、3,959〜3,973ドルのレンジが新たな accumulation クラスターであることを示している。シルバーの2時間足チャートは、67.66ドルから57.13ドル付近の上昇チャネル下限を試すミックスローソク足を示し、緑色のローソク足のウィックは吸収と高値の切り上げを示唆している。RSIは45近辺で推移し、ボリュームプロファイルは57〜58ドルのレンジが emerging fair value area であることを示している。

3,973ドルでのトリプルボトム防衛は、金の短期的な方向性にとって極めて重要である。この水準を下回れば3,900ドルの圏域への道が開かれ、維持されれば50MAレジスタンスの4,094ドルへの反発の引き金となる可能性がある。シルバーにとっては、57.13ドル付近のチャネル下限が、中立から強気の構造と潜在的なブレイクダウンとの境界線となる。両金属ともに、中央銀行の継続的な買い入れと、比較的横ばいの新規鉱山供給の恩恵を受けている。シルバーはまた、太陽光発電、電気用途、EVにおける工業需要の拡大からも支援を受けている。

供給・需要ファンダメンタルズが下値を支える

中央銀行は分散投資と債務超過の軽減を目的に金の購入を増やしており、金・銀投資ファンドの投機的なセンチメントとは独立して機能する構造的な買い需要を生み出している。新規の金鉱山生産の成長はここ数年低調であり、銀の鉱山生産の成長も同様に制約されている。両金属のリサイクル供給は、一般的にインフレ環境下で増加する。

シルバーの工業需要は、再生可能エネルギー開発の加速に伴い拡大を続けている。太陽光パネル、電気用途、EVにおける同金属の使用は増加しており、金にはない需要ドライバーを追加している。上場投資信貨および地金を通じた投資需要は、両金属にさらなる支援を提供している。

注目すべき重要な価格水準

金の即時レジスタンスは50MAの4,094ドルに位置し、これを上抜ければ4,142ドルのスイング高値を目指すことになる。 downside では、3,959ドルのトリプルボトム下限を失えば構造は弱気に転じる。シルバーは58.83〜60.41ドルのゾーンでレジスタンスに直面し、50MAの64.25ドル付近が次の主要なハードルとなる。57.13ドルのチャネル下限が防衛すべき重要なサポートである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。