フレディマック、VantageScore 4.0 を採用へ—FICO の独占に挑む

フレディマック（連邦住宅貸付抵当公社）は、住宅ローンの引受審査に VantageScore 4.0 の採用を開始します。これは、米国の住宅金融市場におけるフェア・アイザック（Fair Isaac Corp.：FICO）の長年の独占に挑戦する重要な転換であり、数百万人の潜在的な住宅購入者のクレジットへのアクセスを拡大する可能性があります。

フレディマックのエグゼクティブ・バイス・プレジデント兼単一世帯買収部門責任者であるソヌ・ミタル氏は、「本日の発表により、期限通りの賃料支払い履歴などの追加データを組み込んだ信用スコアモデルを採用することになります。フレディマックは、住宅金融システム全体で責任を持って効率化を推進することに引き続き取り組んでいきます」と述べています。

この発表を受けて、フェア・アイザック（FICO）の株価は 5.7% 下落し、978 ドルとなりました。今回の動きは、代替スコアの使用をすでに承認している連邦住宅金融局（FHFA）やファニーメイ（連邦住宅抵当公社）と足並みを揃えるものです。連邦住宅局（FHA）もこれに続くものと見られています。

この政策変更は、信用スコア業界の競争を促し、特に従来の信用履歴が限られている多くの米国人にとって住宅所有を現実のものにすることが期待されています。賃料支払いなどの代替データの導入は、より包括的で予測精度の高い信用評価枠組みを構築することを目的としています。

移行は承認された貸し手への限定的な展開から始まり、貸し手は 3 社統合信用報告書を通じて VantageScore 4.0 と従来の FICO スコアのいずれかを選択できるようになります。この初期段階は、より広範な市場導入を前に、運用の準備状況を確認するために設計されています。限定展開の対象外である貸し手は、引き続き従来の FICO モデルを使用する必要があります。

今回の進展は、2018 年の信用スコア競争法（Credit Score Competition Act）によって強化された、信用スコア市場の競争を促進するための連邦政府による長年の取り組みの集大成です。広範なテストを経て、FHFA は 2022 年に VantageScore 4.0 と FICO Score 10T の両方を検証しました。FICO Score 10T の導入に向けた取り組みも進んでおり、今夏にはヒストリカルデータの公開が予定されています。

VantageScore は、主要な 3 つの信用調査機関（エクイファックス、トランスユニオン、エクスペリアン）による合弁事業であり、トレンド化された信用データや賃料、公共料金の支払いといった代替データポイントを活用します。これにより、旧来の FICO モデルでは「信用が見えない（credit invisible）」とされていた人々を含む、より幅広い層の消費者をスコアリングできるようになります。新しいモデルはデフォルトリスク予測の精度を向上させ、長期的には貸し手と借り手の双方のコストを削減することが期待されています。

数十年にわたり、ファニーメイとフレディマックは住宅ローンの引受審査に FICO スコアのみを独占的に使用しており、競合他社にとって大きな参入障壁となっていました。フレディマックによる今回の動きは、米国の住宅市場におけるより近代的で競争力のある信用環境に向けた大きな一歩であり、貸付業界と消費者の両方に長期的な影響を与える可能性があります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。