欧州株0.4%下落、イラン緊張で原油115ドル突破

(Bloomberg) — 米イラン間の発砲事件を受け、中東情勢の緊張が高まりインフレ懸念が強まる中、アジア株が過去最高値から反落しドルが上昇したことを受けて、火曜日の欧州株式市場は下落して始まる見通しです。

ウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートのダレル・クロンク氏は、「目先の紛争が沈静化したとしても、その余波はしばらく残ると予想している。エネルギー価格、産業活動、地縁学的なリスク・プレミアムへの影響がすぐに消える可能性は低い」と述べました。

MSCIアジア太平洋株価指数は月曜日に過去最高値から0.4%下落し、ウォール街の主要指数もピークからわずかに下げました。紛争時の安全資産とされるドルは、主要10カ国（G10）のすべての通貨に対して上昇しました。この動きは、世界的な指標である北海ブレント原油が月曜日に5.8%急騰して1バレル115ドルを突破し、アジア市場で113ドル弱までわずかに押し戻された後に起こりました。

緊張の再燃は、世界中の株式が戦争関連の損失を解消する助けとなった、ここ1カ月のリスク資産のラリーを脱線させる恐れがあります。投資家は現在、世界の総石油消費量の20%以上を担う重要な戦略的要衝であるホルムズ海峡に注目しています。同海峡は数カ月にわたり封鎖されており、エネルギー価格を高止まりさせ、欧州のようなエネルギー依存地域にインフレ加速と経済成長鈍化のリスクをもたらしています。

焦点となるホルムズ海峡

米国は、ホルムズ海峡を通過する2隻の船舶を支援中にイランの攻撃を退けたと発表しました。この行動は、ドナルド・トランプ大統領が船舶の通航を支援するために発表した計画に基づいています。テヘラン（イラン当局）は、米軍がホルムズ海峡に近づけば攻撃すると警告していました。

火曜日にはドバイ近郊に数百隻の船舶が集結しているのが目撃されました。イランが支配地域を拡大しようとする動きに対応し、より多くの船が海峡から離れたためです。一方、アラブ首長国連邦（UAE）はフジャイラ港での火災の原因をイランのドローン攻撃によるものとし、米国とイランの停戦が成立して以来初めてとなる、数回のミサイル警戒を発令しました。

資産をまたぐ反応

安全資産への逃避は市場全体で顕著でした。ブルームバーグ・ドル・スポット指数は大幅な上昇の後、ほとんど変化がなく、ユーロは0.1%下落して1.1679ドルとなりました。金は押し目買いの兆しにより、1オンスあたり約4,537ドルへとわずかに上昇しました。

債券市場では、10年物国債先物が2/32上昇し、30年物利回りが7月以来初めて5%に乗せた米国時間の下げを縮小しました。トレーダーらは、原油価格高騰によるインフレへの影響を抑制するため、米連邦準備制度理事会（FRB）が方針を転換し、利上げを余儀なくされるとの賭けを強めています。

シンガポールのサイフ（Syfe Pte）の投資責任者、リテシュ・ガネリワル氏は「アジア市場は慎重な姿勢で取引される可能性が高い。これはまだ全面的なリスクオフの動きではないが、アジアの一部、特にエネルギー関連セクターや為替に現れる可能性のある地政学的な揺らぎに近い」と述べています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。