エネルギーセクターの14週連続上昇が止まる、5.3%下落

エネルギーセクターの14週間にわたる驚異的な上昇劇が幕を閉じました。主要な追随ETFは4月第1週に5.3%下落し、ちょうど1年ぶりの低水準となりました。

Barron’s Investor Circleのシニア・テクニカル・アナリスト、ダグ・ブッシュ氏は最近の分析の中で、「これらのセットアップは、弱気相場を撤退の機会ではなく、エネルギー銘柄を買い増すチャンスと捉えるべきであることを示唆している」と述べています。

ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクター SPDR ETF（XLE）は、祝日で短縮された週の下落を受け、木曜日に$59.25で取引を終えました。モメンタムの指標である同ファンドの週足相対力指数（RSI）は、86という極めて買われすぎの水準から71まで落ち着きましたが、依然として高水準にあります。この下落により、今年市場で群を抜いて好調だった同セクターの14週連続の上昇は終了しました。

この押し目は、昨年同時期に同ファンドが経験した15%の下落を彷彿とさせます。昨年の下落の後には大幅なラリーが続きました。投資家は現在、21ヶ月にわたる「カップベース」からのブレイクアウトの再テストを注視しており、長期的な上昇トレンドが維持されるのか、あるいはより深い調整が進んでいるのかを確認しようとしています。

APAは主要サポートを注視

探鉱・生産会社のAPA（APA）は、投資家が注目している銘柄の一つです。株価は最近の52週高値から8%下落しており、週足チャートでは$45付近でダブルトップを形成する可能性が示されています。RSIが76と高いことから、短期的な押し目が必要となる可能性があります。

ブッシュ氏の分析によれば、APAの慎重なエントリーポイントは$38レベルへの押し目となる可能性があります。これは、2026年3月20日に終了した週に確定した$36.15のダブルボトム・ピボットからのブレイクアウトを再テストすることになります。テストに成功すれば、株価は年後半に$50台を目指す展開となる可能性があります。

レンジ・リソーシズはブレイクアウトをテスト中

天然ガス生産大手のレンジ・リソーシズ（RRC）は今週9%下落し、昨年4月以来の最大の下落幅を記録しました。年初から23%上昇した好調な期間の後、弱気の包み足（ベアリッシュ・エンガルフィング）を形成しました。

2024年1月以来、株価の重要な抵抗線として機能してきた$40レベルは、現在サポートとして機能することが期待されています。2026年2月27日の$40.98のピボットを超えてダブルボトムのブレイクアウトが発生しました。エントリーポイントとしては$41.50付近が提案されており、年末の目標価格は$60で、現在の価格から38%の利益を意味します。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。