数千万ドル規模の10年にわたるインサイダー取引グループ、エリートM&A弁護士らが起訴される

連邦検察官は、10年に及ぶ大胆なインサイダー取引スキームに関連して30人を起訴しました。このスキームでは、米国の複数のエリート法律事務所の弁護士が、進行中の数十件の企業合併に関する機密情報を組織的に盗み、売却していたとされています。

スキャンダルに巻き込まれた事務所の一つであるグッドウィン・プロクター（Goodwin Procter）は声明で、「元従業員が、彼に寄せられた信頼を裏切り、広範な犯罪スキームの一環として機密情報を悪用したとされることは非常に残念です」と述べました。

イェール・ロースクール卒業生のニコロ・ヌーラフチャン（Nicolo Nourafchan）が首謀したとされるこの計画には、アマゾン（Amazon.com Inc.）によるアイロボット（iRobot Corp.）の買収計画や、バーガーキングによる2014年のティム・ホートンズ買収など、30件近い案件に関する情報が含まれていました。米国証券取引委員会（SEC）は21人に対して並行して民事訴訟を起こし、このグループが数千万ドルの不正利益を得たと主張しています。

このスキャンダルは、市場を動かす情報の保管者であるトップクラスの法律事務所のデータセキュリティにおける重大な脆弱性を露呈させ、コンプライアンスプロトコルや、数兆ドル規模のM&Aアドバイザリー業界に対する規制当局の監視強化の可能性について疑問を投げかけています。

起訴状によると、シドリー・オースティン（Sidley Austin）、レイサム＆ワトキンス（Latham & Watkins）、グッドウィン・プロクターといった名門事務所を渡り歩いた弁護士のヌーラフチャンが、スキームの中心人物でした。彼は、自分が担当していない案件の文書にもアクセスするなど、勤務先のコンピュータシステムから進行中の案件に関する情報を掘り出した疑いがあります。検察官によると、彼は発覚を最小限に抑えるために、ファイルを「プレビューまたは読み取り専用モード」で閲覧していたといいます。

盗まれた情報は、大学の同級生であるロバート・ヤドガロフ（Robert Yadgarov）に渡され、そこから広範なトレーダーネットワークに流されたとされています。このネットワークには、ウェイル・ゴシャール（Weil Gotshal）のガブリエル・ガーショウィッツ（Gabriel Gershowitz）や、ワッチェル・リプトン（Wachtell Lipton）に勤務し、後に投資銀行ライオンツリー（LionTree）の法務責任者となったアヴィ・サットン（Avi Sutton）など、別の弁護士も含まれていたと報じられています。人脈は多岐にわたり、友人、親戚、さらには美容師まで関与しており、トレーダーはフロリダ、ニューヨーク、ロシア、イスラエルに拠点を置いていました。

得られた利益は巨額でした。アイロボットの案件だけで、グループは170万ドル以上の利益を上げたとされています。検察は、ヌーラフチャンの兄弟であるロレンツォが美容師に情報を漏らし、その美容師が友人に情報を伝えた経緯を詳述しました。案件が発表された後、その友人は美容師に「君の言う通りだった」とメッセージを送りました。

長年、このスキームは発覚せずに運営されており、参加者はテキストメッセージで隠語を使い、取引関係を「建設作業員」、進行中の案件を「ラビ」のための「手術」と呼んでいたとされます。当初は外国のハッカーを疑っていた当局が、タイミングの良すぎる取引パターンを追跡して内部の情報源にたどり着いたことで、事態は一転しました。2024年初頭に潜入捜査官が参加者の一人に接触したことで、10年に及ぶ工作は崩壊しました。

その後の影響は迅速で、関係した法律事務所は被告らとの関係を否定する声明を発表し、事務所自体が被害者であることを強調しました。ワッチェルとレイサムは、該当する人物らが数年前から事務所を離れていたと指摘し、ウェイルは疑惑の行為を「極めて重大」と述べました。この事件は、強固なコンプライアンスポリシーがあっても、人間という要素が市場を動かす機密情報を守る上での重大な脆弱性であり続けることを改めて思い知らせるものとなりました。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。