リーリンク、肥満症治療薬の不振を理由にイーライリリーの目標株価を238ドル引き下げ

リーリンク・パートナーズは、四半期決算発表を数日後に控え、同社の新型経口肥満症治療薬「Foundayo」の初期販売に対する懸念を表明し、イーライリリー（NYSE: LLY）の目標株価を238ドル引き下げ、1058ドルとしました。

Börse Globalの最新レポートによると、今回の格下げは、同薬の米国での発売に関する「厳しい現実」を反映したものです。Foundayoの発売2週目の処方箋数はわずか3,700件にとどまり、アナリスト予想の8,000件を大幅に下回ったほか、競合するノボ・ノルディスクの経口剤「ウゴービ（Wegovy）」が発売後の同期間に達成した18,400件にも大きく水をあけられました。

リーリンクのこの動きは、アナリストの楽観論と市場の現実との間に広がる乖離を浮き彫りにしています。アナリストの約83%が平均目標株価1,225ドルで「買い」と評価している一方で、株価は年初来で18%下落しており、金曜日のフランクフルト市場では750ユーロで取引を終え、200日移動平均線を割り込みました。

今回の格下げにより、4月30日に発表される第1四半期決算を前に、経営陣へのプレッシャーが高まっています。投資家は、Foundayoの立ち遅れが一時的なつまずきに過ぎないのか、それともリリーの成長ストーリーの根幹に関わる構造的な問題なのか、その見極めを求めています。

警鐘を鳴らしているのはリーリンクだけではありません。HSBCは最近、イーライリリーの格付けを「リデュース（減らす）」に引き下げ、目標株価を850ドルに減額しました。収益性の高い肥満症治療薬市場では、ノボ・ノルディスクの既存治療薬に加え、Hims & HersやAmazonのOne Medicalといったテレヘルス・プラットフォームを通じた新たな流通チャネルが登場しており、競争が激化しています。

目標株価の引き下げは、期待が非常に高い市場において、投資家が企業の実行力にいかに敏感であるかを示しています。4月30日の決算説明会は、野心的な成長軌道が維持されていることをウォール街に納得させられるかどうかの重要な試金石となるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。