(Bloomberg) -- Defiance ETFsは火曜日、イーロン・マスク氏率いるSpaceX（スペースX）などの未公開企業を含むポートフォリオに対し、投資家に日々のレバレッジ2倍のエクスポージャーを提供する新しいファンドをローンチしました。このファンドは、投資家が上場前の高成長ベンチャー支援企業にアクセスするための新たな手段を模索し続ける中で登場しました。
新しい「Defiance Daily Target 2X Long XOVR ETF (XOVL)」は、ERShares Private-Public Crossover ETF (XOVR) の日々のパフォーマンスの200％を提供することを目指しています。その基礎となるファンド（XOVR）は、上場成長企業とレイトステージの未公開企業への配分を組み合わせており、この構造により、宇宙経済や人工知能セクターの注目企業へのエクスポージャーを提供してきました。
Defianceの広報担当者は声明で、「アクティブトレーダーは戦術的な市場見解を表現するためにより洗練されたツールを求めており、XOVLは未公開市場で起きているイノベーションへのエクスポージャーを増幅させるためのターゲットを絞った方法を提供します」と述べています。このファンドは、レバレッジの使用に伴うリスクを理解し、頻繁にポートフォリオを監視する意欲のある熟練投資家向けに設計されています。
今回のローンチは、上場市場の参加者がIPO前の巨大企業の認識価値に基づいて取引を行うための、よりアグレッシブな新しい方法を確立するものです。Ark Venture Fund (ARKVX) や Private Shares Fund (PRIVX) などのファンドがSpaceXへの直接的な株式エクスポージャーを提供していますが、XOVLは日々のレバレッジリターンを提供する初のファンドであり、潜在的な利益と損失の両方を拡大させます。
XOVLが日々追跡する基礎となるXOVR ETFは、独自の基準で選定した「起業家精神にあふれる」米国の公開企業と未公開株からなる集中投資ポートフォリオを保有しています。発行元であるERSharesによれば、この「クロスオーバー」戦略は、成長がどこで発生しようともそれを捉えることを目的としています。SpaceXが組み込まれていることで、期待は高いものの時期は未定の新規株式公開を前に、同社へのエクスポージャーを求める投資家にとっての手段となっています。
他のファンドも同様のアクセスを提供することで資産を集めています。Private Shares Fund (PRIVX) は2025年3月時点でSpaceXのウェイトを19.4％と報告しており、Ark Venture Fund (ARKVX) は17％のウェイトで同社を筆頭ポジションとして保有しています。XOVLは現在、同様の資産バスケットの毎日の上昇に2倍の強度で賭ける方法をトレーダーに提供しています。
Defianceは、XOVLが伝統的な「バイ・アンド・ホールド」型の投資ではないことを明示的に警告しています。このファンドは短期間の使用を想定して設計されており、1日を超える期間のパフォーマンスが基礎となるXOVRのリターンの200％に等しくなる可能性は低いです。これは、日々のリバランスと複利効果によるものです。
市場のボラティリティが高い期間、基礎となるXOVR ETFが長期的にプラスのパフォーマンスを示していたとしても、ファンドの価値が減少（減価）する可能性があります。他のレバレッジ型製品と同様に、基礎となるXOVRファンドが急落した場合、投資家はわずか1日で元本全額を失う可能性があります。ファンドはレバレッジ・エクスポージャーを達成するためにスワップ契約などの金融商品を使用しており、これにはカウンターパーティ・リスクやデリバティブ・リスクが伴います。
本記事は情報提供のみを目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。
