DatadogがGitLabの大規模買収を検討していると報じられており、これは積極的な成長戦略を示唆しています。この動きは、Palo Alto NetworksによるChronosphere買収計画がオブザーバビリティ市場の競争を激化させ、「物語の過剰」を生み出し、Datadogの最近の好調な業績や他の企業からの強気な見通しにもかかわらず、一部のアナリストが評価を調整する原因となっています。
Datadogは、投資銀行モルガン・スタンレーと協力し、GitLabに対する潜在的な買収提案を模索していると報じられており、報道によると1株60ドルを超えるオファーが提示される可能性があるという。この動きは、DevOpsおよびオブザーバビリティソフトウェア市場における大規模な統合の可能性を示唆しており、Datadogがプラットフォーム機能と市場シェアを拡大するために積極的な戦略的立場をとっていることを示している。
Datadogが拡大を追求する一方で、競合他社の買収案件が競争と価格設定に関する新たな懸念を引き起こしている。Palo Alto NetworksによるChronosphereの買収計画は、一部のアナリストがその見通しを抑制する原因となった。シティは「買い」の評価を維持しつつも、この取引による「ナラティブの過剰」を理由に、Datadogの目標株価を230ドルから200ドルに引き下げた。Truistはより慎重な姿勢をとり、目標株価を195ドルから140ドルに大幅に引き下げた。Datadogが8億8,600万ドルの売上高で以前のガイダンスを上回る好調な第3四半期決算を発表した後も、これらの懸念は依然として存在している。RBC CapitalやJefferiesなどの強気派は、堅実な実行力と主要なAIネイティブ顧客（OpenAIと推定される）との最近の契約更新を、持続的な需要の証拠として強調している。
相反する市場の力は、Datadogのモデル化された評価のわずかな調整に反映されている。公正価値評価は、約211.97ドルから1株あたり208.49ドルに引き下げられた。この調整は主に、割引率が8.47%から8.50%に上昇したこと、および将来のP/E比率の仮定が150.23倍から144.83倍に減少したことによる。同社自身は、2025年第4四半期の売上高を9億1,200万ドルから9億1,600万ドル、2025年通期の売上高を33億8,600万ドルから33億9,000万ドルと楽観的なガイダンスを発表しており、継続的な成長を予測している。
