データセンターへの反発、3000億ドルのAIインフラブームに暗雲

米国全土でデータセンター建設に対する反発が強まっており、人工知能（AI）インフラブームに減速のリスクが生じている。各施設が原子炉1基に匹敵する電力を消費する中、地域コミュニティは電力需要や環境への影響に反発している。

「地域社会は、1ギガワットのデータセンターが自分たちの水資源や送電網、生活の質に何をもたらすのかを認識し始めている」と、衛星画像や公益事業への提出書類を通じてデータセンター建設を追跡するデータプロバイダーAterioの創業者セルジオ・トロ氏は語る。「地域の監視がほとんどない状態でこうした施設を建設する時代は終わった」。

この反対運動は、アマゾン・ドット・コム、マイクロソフト、グーグルの親会社アルファベット、メタ・プラットフォームズのクラウド大手4社が、総額3000億ドルと推定されるデータセンター容量の電源確保に奔走する中で起きている。Aterioによると、アマゾンが自社建設した米国のデータセンターの消費電力は既に最大9GWに達しており、ノースダコタ州の発電能力に匹敵する。グーグルとマイクロソフトはそれぞれ約5GW、メタは約4GWの自己建設容量を運用している。

紛争の中心となっているのは、オハイオ州ニューオールバニにあるメタの「プロメテウス」データセンターだ。年内に稼働するこの1GW級施設には、最大300億ドル相当の半導体が搭載される見込みである。このプロジェクトは、農地と木造住宅が広がる景観を、軍用グレードの耐候性テントとガスタービンが立ち並ぶ施設へと一変させた。この急拡大する業界の象徴的な光景が、地域住民の反対を一層強めている。

電力のボトルネックにより、ハイパースケーラー各社はスピード、コスト、信頼性、環境への影響の間で難しいトレードオフを迫られている。アマゾンの戦略は、20年にわたる建設経験と公益事業者や設備サプライヤーとの長期にわたる関係を活用し、コスト効率と規模を重視する。既存の原子力発電所と電力購入契約を結んだ初のハイパースケーラーであり、この動きはその後マイクロソフト、グーグル、メタも追従している。

グーグルは異なる道を選び、スピードを犠牲にしてもクリーンエネルギーを優先している。同社は今年初めに再生可能エネルギー開発企業のIntersect Powerを買収し、テキサス州では太陽光発電や風力発電と併設するデータセンターを少なくとも3か所建設中だ。これにより、テキサス州の電力市場ルールの下で系統連系の長い待機列を回避できる。Aterioによると、グーグルが2030年に見込む容量の約4分の1は、自己建設ではなくリースによるものとなる見込みだ。

他のハイパースケーラー各社は、系統制約を完全に回避するためオフグリッドの天然ガス発電に活路を求めている。マイクロソフトはシェブロンと20年契約を結び、テキサス州のAIデータセンターに専用の天然ガス火力発電所から電力を供給する。業界調査会社Cleanviewのデータによると、メタとアマゾンも同様のプロジェクトを開発中である。アマゾンはオハイオ州フェイエット郡のプロジェクトへの関与を公には認めていないが、Cleanviewのデータによると、同社が同地域で許可されたオフグリッドガス施設付近で計画されている唯一の大口電力需要家となっている。

現時点では規制環境は天然ガスに有利だが、状況は変わる可能性がある。4社のハイパースケーラーはいずれも、小型モジュール式原子炉、先進地熱システム、さらには宇宙太陽光発電など、次世代エネルギー技術にも賭けている。スペースXとグーグルは軌道上のデータセンターを検討中だ。

投資家にとって、各社の戦略の差異は明確な競争上の軋轢を生み出している。アマゾンの規模優位（自己建設容量9GWに対し、グーグルとマイクロソフトは5GW）は、時間の経過とともに構造的なコスト優位性を拡大する。しかし、政治の風向きが化石燃料に逆風となった場合、グーグルのクリーンエネルギー重視路線がより強靭であることが証明される可能性もある。マイクロソフトとメタは、新たな系統連系が必要なプロジェクトや地域の許可申請を巡る争いに直面する案件への依存度が高いため、建設遅延と地域社会の反対に対して最も脆弱な立場にある。

AIインフラ競争の最終的な勝者は、業界の飽くなき電力需要と、その隣で暮らすコミュニティとの間で高まる緊張を乗り切れる企業次第となる。オハイオ州からバージニア州、テキサス州へと反対運動が広がる中、3000億ドル規模の新規設備への道のりは、もはや単なる工学的課題ではなく、政治的課題となっている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。