Key Takeaways:
- 市場操縦者が RAVE および SIREN の無期限先物コントラクトで「ショートスクイーズ」を実行し、数千万ドルの清算を発生させました。
- この手法は、取引所におけるトークン供給量の70%以上を支配し、価格を人工的に1,000%以上高騰させるというものでした。
- トークンのショートポジションに対する資金調達率（ファンディングレート）が年率-2,000%まで急騰し、トレーダーは多額の損失を被りました。
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仮想通貨操縦者が RAVE および SIREN のショートスクイーズで数千万ドルを稼ぎ出す
RAVE および SIREN トークンの価格が、組織的な市場操縦によって 1,000% 以上急騰し、無期限先物プラットフォームで数千万ドル規模のショートポジションが清算されました。この事案は、低流動性のアルトコインに伴う極端なリスクと、それらを悪用するために用いられる巧妙な戦術を浮き彫りにしています。
Lookonchain などのソースからのオンチェーンデータによると、価格の吊り上げが行われる前に、少数のウォレットグループが主要取引所における RAVE および SIREN の流通供給量の 70% 以上を計画的に蓄積していたことが判明しました。このスキームを暴露した元のレポートの研究者は、「現物トークンの大部分を支配することで、操縦者は事実上価格を自由に決定できる」と述べています。
その手法は、まず現物価格を押し上げ、無期限先物コントラクトに対して大幅なプレミアムを発生させるというものでした。裁定取引（アービトラージ）のトレーダーが先物をショートし現物を買い入れる動きを見せると、操縦者はその現物買いを吸収し、支配力をさらに強めました。Coinglass のデータによると、価格急騰が加速した 24 時間で、これら 2 つのトークンだけで 1,500 万ドル以上のショート清算が発生しました。取引所 Bybit におけるショートポジションの資金調達率は年率 -2,000% まで跳ね上がり、ショート勢は巨額の損失を出して決済するか、ポジションを維持するために法外な手数料を支払うことを余儀なくされました。
この事件は、流動性の低いアルトコイン市場が操縦に対して極めて脆弱であることを露呈しており、今後取引所による監視の強化や、こうした資産のショートをためらうトレーダーへの冷え込み効果を招く可能性があります。取引所の主な防御策としては、将来的にこのような組織的なショートスクイーズが発生するのを防ぐため、流動性が低く保有が集中しているトークンに対して動的なサーキットブレーカーを導入したり、資金調達率の仕組みを調整したりすることが挙げられます。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。