TRM Labsの新しい報告書によると、中国語の暗号資産保証サービスXinbiは、取り締まりにもかかわらず大量の取引を処理しており、違法な金融ネットワークの回復力を浮き彫りにしています。
ブロックチェーンインテリジェンス企業TRM Labsによると、中国語の暗号資産保証マーケットプレイスXinbiは、2025年にTelegramから禁止されたにもかかわらず、総額179億ドルのオンチェーン取引量を処理しました。この数字は、確認された不正収益ではなく、サービスに帰属するウォレットによって処理された総流入、流出、および内部転送を反映しています。報告書は、取り締まり措置がこの不正サービスの資金の流れを再編したものの、止めるには至らなかったことを示しています。Xinbiは以前からブロックチェーンアナリストの注目を集めており、Ellipticによる2025年5月の報告書では、プラットフォームのマネーロンダリングおよび詐欺関連活動に関連する84億ドルのステーブルコインの流れが特定されていました。
Xinbiは、取り締まり圧力を予測し、それに対応することで、顕著な回復力を示しました。同社は2025年半ばに代替の協調チャネルを推進し始め、Telegramが保証サービスを禁止した際の迅速な移行の準備を整えました。関連ウォレットであるXinbiPayの立ち上げは、その存続に不可欠でした。オンチェーンデータによると、禁止後に一時的に減少した取引活動は、ユーザーが新しいウォレットインフラに移行するにつれて2026年1月には回復しました。この戦略的転換により、サービスは暗号資産を利用した金融犯罪における主要なレイヤーとしてその運営を維持することができました。
Xinbiのようなサービスの持続性は、世界の法執行機関にとって進化する課題を浮き彫りにしています。これらのプラットフォームは、詐欺経済の中核的な構成要素として機能し、犯罪組織が詐欺スキームからの資金を洗浄することを可能にします。複数のプラットフォームにわたって運営を分散させ、独自のインフラを構築することにより、これらの不正サービスは解体するのがますます困難になっています。
Xinbiのような保証サービスは、プラットフォームを分散させ、独自のインフラを構築することで、取り締まりから生き残ることを学んでいます。
— TRM Labsのグローバル政策責任者、Ari Redbord。
Redbordは、これらの保証サービスが犯罪ネットワークの中心に位置していると指摘しました。マネーロンダリングチェーンからこれらをうまく標的にして排除することで、それに依存する詐欺やサイバー犯罪のエコシステム全体を暴露し、混乱させることができます。