クラークソンズ、紛争による運賃上昇で買い推奨の海運株6銘柄を指名

クラークソンズ・セキュリティーズは、イランでの紛争やその他の地政学的混乱によって過去最高水準に押し上げられた運賃高騰を活用するためのトップピックとして、海運会社6社を指名しました。

クラークソンズ・セキュリティーズのマネージング・ディレクター兼株式アナリストであるオマール・ノクタ氏はバロンズに対し、「かつては『イベントが起きては去る』というものでした。今はイベントが起きて、そのまま定着しています」と語りました。2004年から同業界を担当しているノクタ氏は、市場の混乱から利益を得られる立場にある特定のタンカー、乾貨物、コンテナ船株に注目するよう投資家に勧めています。

クラークソンズの強気な見方は、強固なバランスシートを持ち、スポット市場にさらされている企業に焦点を当てています。同社のタンカー部門のトップ推奨銘柄には、負債ゼロのティーケイ・タンカーズ（TNK）や、ネットキャッシュポジションにあるスコーピオ・タンカーズ（STNG）が含まれます。DHTホールディングス（DHT）も、歴史的な高水準の傭船料を確保できる能力が評価されました。乾貨物では、スター・バルク・キャリアーズ（SBLK）が、1株あたり30ドルを超える純資産価値に対して大幅なディスカウントで取引されているとして注目されました。コンテナ部門では、強力な収益バックログを持つダナオス（DAC）とグローバル・シップ・リース（GSL）が選好されました。

しかし、この楽観的な見方はすべての市場関係者に共有されているわけではありません。エバーコアISIのアナリスト、ジョナサン・チャペル氏は最近、ホルムズ海峡封鎖による不確実性を理由に、DHTホールディングスを含むタンカー株を格下げしました。チャペル氏は、スポット運賃は記録的な水準にあるものの、紛争開始以来のタンカー株の横ばいのパフォーマンスは、現在の環境の持続可能性に対する投資家の大きな警戒感を反映していると指摘しました。

投資家にとって、ノクタ氏の推奨は、供給ショックと世界的な船団の老朽化から利益を得るセクターにおける具体的な機会を示しています。エバーコアのより慎重な姿勢との乖離は、現在の高運賃が一時的な急騰なのか、それとも海運業界にとっての新しい持続的な現実なのかという主要な議論を浮き彫りにしています。5月6日に予定されているティーケイ・タンカーズを皮切りとする次回の決算発表が、同セクターにとっての次の大きな試金石となるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。