シティ、企業向けAIブームを受け市場予測を4.2兆ドルに引き上げ

シティグループは、コーディングやワークフローの自動化における企業向けAIの導入が予想以上に進んでいるとして、2030年までの世界の人工知能市場予測を従来の予測から20%以上引き上げ、4.2兆ドル超へと大幅に上方修正した。

「企業の需要と収益は、ClaudeモデルとClaude Codeによって牽引されている」とシティのアナリストは4月27日付のメモに記し、商業利用における強い勢いを背景に、アンソロピック（Anthropic）を「企業向けAIのリーダー」と強調した。

同行の新たな予測では、獲得可能な最大市場規模（TAM）を3.5兆ドル超から4.2兆ドルに引き上げ、企業向けAIセグメントだけでも従来の1.2兆ドルから1.9兆ドルへと約60%上方修正した。ロイター通信の報道によると、アンソロピックなどの企業の年換算売上高が300億ドルを突破したことが、この加速する見通しを裏付けている。

この上方修正された予測は、すでに過熱しているセクターへのさらなる投資を呼び込み、アンソロピックやOpenAIのようなAIモデル開発者から、それらを支えるアマゾン、グーグル、エヌビディアなどのクラウド・ハードウェアプロバイダーに至るまで、バリュエーションに影響を与える可能性がある。テクノロジーが企業運営により深く組み込まれるにつれ、競争の舞台は純粋なモデルの性能から、ワークフローへの統合や信頼性へと移りつつある。

企業による軍備増強競争

企業向けAI導入の急増は、テック界の巨大企業の間で激しい投資サイクルを生み出している。シティは、アンソロピックの収益の約80%が企業顧客によるものであると指摘しており、同社はこの支出の焦点となっている。

同社は、グーグルから最大400億ドル、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）から最大250億ドルに上る巨額の計算能力供給契約を確保した。これらの契約は単なるインフラの確保にとどまらず、クラウド大手の企業向けサービスにClaudeなどのアンソロピックのモデルを統合するための深いパートナーシップを意味している。

この支出は、より大きなトレンドの一部である。米国のクラウド4大企業（アマゾン、グーグル、マイクロソフト、メタ）は、合計で6500億ドルの設備投資を公約しており、その大部分はAI能力の構築に向けられている。マイクロソフトは最近、オーストラリアだけでも3年間で250億ドルを投じて一連のデータセンターを建設すると発表しており、AIインフラ構築のグローバルな規模を裏付けている。

焦点となるバリュエーション

シティグループの予測は、AI革命の価格を見極めようとする投資家にとって、新たなデータポイントとなる。アンソロピックのような非公開企業から公開市場の巨大企業に至るまで、このセクターに関連する天文学的な数字は当たり前のものになりつつある。今回の新予測が示唆する市場規模は、ティム・クック氏の就任初期におけるアップルの時価総額全体の2倍以上に相当する。iPhoneメーカーであるアップルは、その期間に3500億ドルから4兆ドル超へと成長を遂げた。

イーロン・マスク氏の広大な帝国（現在はSpaceXの下でxAIと統合）でさえ、潜在的な新規株式公開において1.75兆ドルの評価額を目標に参入を狙っている。報道によると、投資家は統合エンティティの評価基準として、従来の航空宇宙や通信企業ではなく、パランティア・テクノロジーズ（Palantir Technologies）のようなAIインフラ銘柄をますます利用するようになっている。

投資家にとってシティの報告書は、競争が激化している一方で、市場全体のパイが予想以上に早く成長していることを示している。同行の上方修正、特に企業セグメントにおける修正は、AIが理論上の利点から、企業の収益と効率性の中心的な原動力へと移行する構造的な変化が進行中であることを示唆している。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。