シティ・リサーチは、AIブームに起因するサプライチェーンの逼迫を理由に、世界のスマートフォン市場に対する弱気な予測を発表しました。メモリーチップ価格の急騰と消費者の需要低迷により、出荷台数は大幅に縮小すると予想されており、部品サプライヤーの間で異なる見通しが生まれています。
シティ・リサーチは、2026年の世界のスマートフォン出荷台数予測を大幅に下方修正し、前年比17%減の10.4億台になると見込んでいます。この下方修正は、深刻なメモリー部品不足、それに伴う価格高騰、そしてインフレ上昇による消費者需要の低迷が複合的に作用した結果です。同行は2027年には年間12%増の11.7億台に部分的に回復すると予想しています。この厳しい環境は、2026年のスマートフォンの平均販売価格を7%上昇させ、消費者の購買意欲をさらに圧迫すると見られています。
部品不足の主な要因は、人工知能分野からのメモリーチップに対する爆発的な需要です。このAIブームは世界的なメモリー不足を引き起こしており、シティのグローバルメモリーアナリストであるピーター・リー氏は、2026年にはDRAMの平均販売価格が前年比171%急騰すると予測しています。この価格インフレは、メモリー部品がiPhoneの部品原価の9%を占めるなど、デバイスコストの大部分を占めるため、スマートフォンメーカーに直接的な影響を与えます。データセンターからの旺盛な需要は、家電製品からの供給を転用させ、スマートフォン業界全体にとって大きな逆風となっています。
この市場変化に対応して、シティは選択的な投資戦略を採用しています。同行は、SKハイニックス、サムスン電子、キオクシアなど、価格上昇の直接的な恩恵を受けるメモリーチップ生産者に対して引き続き強気です。これらの企業は、AI主導の需要サイクルに乗じて収益を上げる好位置にいます。対照的に、スマートフォンの出荷量に大きく依存している企業にとっては、見通しはより困難です。今回の予測下方修正は、LUXSHARE PRECISIONなどのiPhoneサイクルサプライヤーや、COWELLなどのカメラモジュールメーカーに影を落としており、業界は低ボリュームと利益率圧迫の期間に備えています。
