半導体株の急落で時価総額1兆ドル以上が消失、ナスダックは大幅安に

半導体株は金曜日、時価総額1兆ドル超を消失し、ナスダックを広範な売り浴びせに引きずり込んだ。ブロードコムの弱気な見通しがAI需要懸念を再燃させたためだ。

「マイクロンはいよいよクライマックス相場を迎えようとしているように見える」と、Zacks Investment Researchの株式ストラテジスト、アンドリュー・ロッコ氏は述べた。「典型的なクライマックス相場では、ファンダメンタルズの弱体化が表面化する前に、まず極端なテクニカル指標が現れる」。

この急落はセクター全体に広がった。エヌビディアは3％下落し、週間の下落幅を拡大。一方、マイクロンは木曜日の時間外取引で5％近く下落した後、金曜日の取引でも下落を続けた。インテルとAMDも下落した。アジアでは、SKハイニックスが9.9％急落、サムスン電子が6.4％下落、コスピ200は6％下落した。欧州の半導体株もこれに続き、インフィニオンが5％下落、ASMLが3.2％下落、STマイクロエレクトロニクスが3.25％下落した。

この急落は、マイクロンの6月24日の決算発表の2週間前に発生した。同メモリーチップメーカーは過去1年間で840％上昇し、時価総額は1兆ドルを超えているが、一部のアナリストはファンダメンタルズを上回るバリュエーションを正当化する必要があると指摘する。同銘柄はフォワードPERで10～13倍で取引されており、AGFインベストメンツの最高投資責任者ジョン・ポーター氏は、メモリー業界の循環性を踏まえると「ほぼ逆張りシグナル」と評した。

この急落は広範囲に及び、ハイテク株と半導体株が下落を主導した。S&P500はナスダックとともに下落。一方、ダウ工業株30種平均は木曜日に史上最高値で引けた後、時間前取引ではほぼ横ばいを維持したものの、その後はより広範な圧力に屈した。

米国債はほとんど避難所としての役割を果たさなかった。10年物利回りは0.4ベーシスポイント低下の4.472％、30年物利回りは4.977％で推移した。ドルは弱含み、DXY指数は0.6％下落の99.352となった。

この急落の引き金はブロードコムの弱気な見通しにあり、米国の非農業部門雇用統計の発表を前にすでに神経質になっていた投資家に警戒感を与えた。エコノミストは、5月の雇用者数が8万人増加し、失業率が4.3％になると予想している。「FOMCまであと2週間だが、ここから近々の金利変更が再浮上することを示唆するものは何もない」と、ファースト・シチズンズ・バンクの市場・経済調査責任者フィル・ニューハート氏は述べた。

急落は株式にとどまらなかった。ビットコインは4カ月ぶりの安値となる6万1117ドルに下落、イーサは1年ぶりの安値となる1627ドルに達し、ソラナは2年半ぶりの安値となる63.84ドルをつけた。金先物は0.3％下落し、1オンスあたり4492.70ドル。原油価格も軟化し、ブレント原油は0.4％下落の1バレル94.67ドル、WTIは0.7％下落の92.41ドルとなったが、両指標とも中東情勢の緊迫化を背景に週間では上昇基調を維持している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。