中国が太陽光技術の輸出制限を検討、米国の100GW計画に影響の恐れ

中国は、最先端の太陽光発電製造技術の米国への輸出制限を検討しています。これはテスラなどの米国企業の拡張計画を妨げ、太陽光発電コンポーネントにおける自国の80％という世界シェアを守ることを目的とした動きです。

調査会社トリビウム・チャイナは最近のレポートで、「テスラの太陽光発電自給自足の取り組みが成功すれば、世界をリードする中国の太陽光発電メーカーにとって悪夢となりかねない」と述べ、中国政府にとっての利害関係を強調しました。中国企業は主要な潜在顧客を失うだけでなく、強力な新たな競合相手の出現に直面する可能性があるからです。

潜在的な輸出制限は、ヘテロ接合技術（HJT）として知られる、より効率的なパネルを製造するためのハイエンド装置に焦点を当てています。この動きは、テスラが2028年までに米国本土で100GWの太陽光発電製造能力を構築するという目標を支援するため、蘇州邁為科技（スジョウ・マックスウェル・テクノロジーズ）を含む中国のサプライヤーから29億ドル相当の装置を購入しようとしているというロイター通信の報道を受けたものです。

投資家にとって、この政策は中国の技術に依存している米国の太陽光発電設置業者や開発業者を脅かす一方で、自給自足可能なメーカーには大きな優位性をもたらす可能性があります。この決定は、コストの増加やプロジェクトの遅延を招き、クリーンエネルギー移行に不可欠なコンポーネントのサプライチェーンを再編する可能性があり、太陽光発電に多額の投資を行っているグーグルやアマゾンなどの巨大IT企業にも影響を及ぼします。

米国の太陽光発電の野望が危機に

まだ正式な規則には至っていませんが、この議論は米中間のハイテク競争の激化を象徴しています。中国政府による潜在的な締め付けは、1年前のレアアース輸出規制に続くものであり、米国政府が主要な産業サプライチェーンの国内回帰（オンショアリング）を模索している時期と重なっています。ロイターが引用した情報筋によると、中国当局は蘇州邁為科技への訪問を含め、太陽光発電装置メーカーと初期の協議を行いました。

このニュースは太陽光発電セクターに波紋を広げました。サンランの株価は2.8％下落して12.11ドルとなった一方、エンフェーズ・エナジーは0.6％の微増で32.18ドルとなり、逆行高を演じました。イスラエルに拠点を置くソーラーエッジ・テクノロジーズは12％急落しましたが、この下落はゴールドマン・サックスが投資判断を「中立」から「売り」に引き下げ、目標株価を36ドルから31ドルに下げたことで加速しました。

ファースト・ソーラーの競争優位性

対照的に、この動きはファースト・ソーラーの競争上の地位を強化する可能性があります。同社の株価は市場全体の軟調さにより2.7％下落して195.20ドルとなりましたが、アリゾナ州に拠点を置く同社は、独自の薄膜パネル技術が中国のサプライチェーンを支配する結晶シリコンを使用していないため、提案されている規制の影響をほとんど受けません。

ファースト・ソーラーは米国やインドに主要な製造拠点を持ち、中国以外でサプライチェーンを構築してきました。この独立性は、中国が輸出制限を強行した場合に、供給の中断や価格高騰に直面する競合他社から市場シェアを奪うための重要なセールスポイントになる可能性があります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。