VITAS部門の成長加速によりChemedが2026年の業績見通しを13%上方修正

Chemed Corporation（NYSE: CHE）は、ヘルスケア部門のVITASが予想を上回る好調な業績を収めたことを受け、第1四半期の調整後利益が1株当たり5.65ドルになったと発表し、2026年通期の利益見通しの中値を13%引き上げました。

「2025年のメディケア・キャップ（Medicare Cap：支払限度額）問題に対処した後、通常の成長パターンに戻るためのVITASの取り組みは、当初の予想よりも早く成果を上げた」と、同社は決算発表で述べています。

同社は現在、通期の調整後EPSを従来の23.25ドル〜24.25ドルから引き上げ、24.00ドル〜24.75ドルの範囲になると予想しています。この修正はVITASの成長期待の高まりを反映したもので、Chemedは4月24日に投資家向けの電話会議を開催し、業績の詳細を説明する予定です。

部門別業績

ホスピスケア部門のVITASは、純売上高が前年同期比3.1%増の4億2,000万ドルとなりました。これは主に、ケア日数の2.2%増加と、メディケアの償還率が平均2.6%上昇したことによるものです。同社はVITASの2026年通期見通しを引き上げ、現在は売上高成長率を6.5%〜7.5%、調整後EBITDAマージンを18.0%〜18.5%と予想しています。

配管・排水管清掃部門のRoto-Rooterの売上高は、0.9%減の2億3,750万ドルとなりました。同社は、悪天候による混乱が売上高に推定300万ドル〜400万ドルの影響を与えたと指摘しています。Roto-Rooterの通期売上高成長見通しは3.0%〜3.5%で据え置かれた一方、マーケティング費用の増加により、調整後EBITDAマージンの予測は21.5%〜22.5%の範囲にわずかに引き下げられました。

当四半期中に、Chemedは50万株を1億9,770万ドルで買い戻しました。また、サンフランシスコとフォートワースにおいて、Roto-Rooter部門のために合計2,060万ドルで2件の買収を完了しました。

今回の見通し修正は、VITASを圧迫していたメディケア・キャップの問題が現在制御下にあり、焦点を持続的な成長に移しているという経営陣の自信を示唆しています。投資家は、Roto-Rooterのマーケティング費用や最近の買収の統合状況に関する詳細を把握するため、今後の電話会議を注視することになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。