モルガン・スタンレー、キャタピラーの目標株価を915ドルに倍増

モルガン・スタンレーは、人工知能（AI）を背景とした好調な第1四半期決算と堅調な需要見通しを理由に、キャタピラー（Caterpillar Inc.）の目標株価を430ドルから915ドルへと2倍以上に引き上げ、投資判断を「イコールウェート（中立）」に格上げした。

モルガン・スタンレーのアナリスト、アンジェル・カスティーヨ氏はレポートの中で、「今回の格上げは、予想を大幅に上回る好調なパフォーマンスを背景に市場予想を上回った、キャタピラーの2026年度第1四半期決算を受けたものだ」と述べた。また、カスティーヨ氏は、複数のハイパースケール・データセンター運営業者による設備投資の増加が、同社の成長見通しを改善させる要因であると指摘した。

この重機メーカーが発表した第1四半期の調整後1株当たり利益（EPS）は5.54ドルで、コンセンサス予想の4.65ドルを余裕で上回った。売上高は前年同期比22%増の174.2億ドルとなり、ウォール街のモデル予測である165.3億ドルを突破した。決算発表を受けてキャタピラーの株価は9.2%上昇し884.50ドルとなり、年初来の上げ幅は54%を超えた。

決算結果とアナリストによる格上げは、AIアプリケーションを稼働させるためのデータセンター構築の恩恵を受けているキャタピラーにとって、重要な新たな成長ドライバーを浮き彫りにしている。同社は過去最高の630億ドルの受注残高を報告し、エネルギー・動力部門の売上高が当四半期中に22%急増したことを指摘、この傾向は今後も続くと予想している。需要に応えるため、キャタピラーはインディアナ工場の大型エンジン生産能力を拡大するために7億2,500万ドルを投資している。

今回の格上げは、従来の建設・鉱業市場を超えて数年間にわたる収益源を提供する、AIブームを活用するキャタピラーの能力に対する信頼が高まっていることを示唆している。投資家は、生産能力の拡大や需要予測に関するさらなる最新情報を得るため、6月10日に開催されるオンライン株主総会に注目することになるだろう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。