カーペンター・テクノロジー、航空宇宙需要を背景に2026年の業績見通しを33%引き上げ

カーペンター・テクノロジー（NYSE: CRS）は、航空宇宙および防衛産業からの特殊合金に対する需要急増を背景に、過去最高の第3四半期決算を発表し、通期の営業利益予想を33%引き上げました。

サンズ・キャピタルのシニア・リサーチ・アナリスト、ブライアン・キーガン氏はリポートの中で、「民間航空機の生産は、航空機メーカーにおける数年間の操業ミスやサプライチェーンの課題を経て、徐々に回復しつつある」と述べています。「これは、今後数年間のカーペンターの特殊合金事業の数量と価格設定にプラスに働くはずだ」としています。

フィラデルフィアに拠点を置く同メーカーが発表した調整後1株当たり利益（EPS）は、前年同期比47%増の2.77ドルで、売上高は12%増の8億1200万ドルでした。同社は2026年度の営業利益見通しの中間値を7億250万ドルに引き上げ、調整後フリーキャッシュフロー予想を22.3%増の3億5000万ドルに上方修正しました。

この強気の見通しは、ミッションクリティカルな合金を製造できる能力を持つ米国企業がわずか3社しかないという、タイトな市場環境を反映しています。トニー・セーンCEOは直近の電話会見で、この需給バランスの崩れがカーペンターに強力な価格決定権を与えており、航空宇宙関連顧客向けの価格は前年比で約10%上昇していると述べました。

航空宇宙・防衛部門はカーペンターの売上高の約3分の2を占め、第3四半期には前年同期比で17%成長しました。顧客にはボーイング、エアバス、RTX傘下のプラット・アンド・ホイットニーなどが名を連ねています。セーン氏は「この3カ月間、緊急の納入を求める顧客からの連絡が相次いでいる」と語るほど需要は旺盛です。ボーイングが今夏に予定している737型機の増産は、カーペンターへのさらなる受注につながると期待されています。

また、データセンターで使用される産業用ガスタービンの需要も伸びており、現在、売上高の約5%を占めるまでになっています。

力強い見通しの一方で、潜在的な逆風も存在します。セレデックス・バリュー・アドバイザーズのポートフォリオ・マネジャー、コーディ・スミス氏は「エアバスやボーイングの増産に伴う納入遅延があれば、収益の変動を招く可能性がある」と指摘しています。

カーペンターは、1億6420万ドルの自社株買い枠を残しており、1株当たり年間80セントの配当を支払っています。

業績予想の引き上げは、経営陣が航空宇宙やAI駆動のデータセンターからの旺盛な需要が継続すると見込んでいることを示唆しています。投資家は、将来の受注の主要指標として、今夏のボーイング737型機の増産状況に関する最新情報に注目することになるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。