要点：
- カーディナル・ヘルスが発表した第3四半期の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は3.17ドルで、市場予想の2.81ドルを13%上回りました。
- 同社は2026年度通期の非GAAPベースのEPS予想を、従来の10.15ドル〜10.35ドルから10.70ドル〜10.80ドルに引き上げました。
- 四半期売上高は、医薬品セグメントの好調な需要を背景に前年同期比11%増の609億ドルとなりましたが、アナリスト予想にはわずかに届きませんでした。
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カーディナル・ヘルス、第3四半期EPSが予想を13%上回り2026年通期見通しを上方修正
カーディナル・ヘルス（NYSE: CAH）は、アナリスト予想を上回る第3四半期決算を発表し、通期の利益予想を上方修正しました。これは、医薬品およびスペシャリティ事業における持続的な成長の勢いを示唆しています。
ジェイソン・ホラーCEOは、「全5つの営業セグメントにおいて、少なくとも2桁のセグメント利益成長を達成しました」と述べ、通期の見通し改善を支える広範な強さを強調しました。
オハイオ州ダブリンに本拠を置く同社の今四半期は、売上高と利益で対照的な結果となりました。売上高は目標に届かなかったものの、収益性は明らかに明るい兆しを見せました。
売上高は前年同期比11%増となりましたが、市場予想の624億ドルには届きませんでした。GAAPベースの営業利益は、Navista & IONユニットにおける1億8400万ドルののれんの減損を反映し、30%減の5億900万ドルとなりました。しかし、非GAAPベースの希薄化後EPSは35%増の3.17ドルとなり、アナリスト予想の2.81ドルを容易に上回りました。
好調な利益実績を受け、カーディナル・ヘルスは2026年度の非GAAPベースのEPS予想を10.70ドル〜10.80ドルの範囲に引き上げました。また、同社は2026年度に自社株買いを通じて10億ドルを株主に還元しました。
医薬品・スペシャリティ・ソリューション・セグメントは、旺盛な医薬品需要とスペシャリティ・サービスの拡大に牽引され、引き続き主要な成長エンジンとなりました。この実績は、アナリストがセンコーラ（NYSE: COR）やマッケソン（NYSE: MCK）といった医薬品卸売の寡占企業に対し、高成長医薬品の需要を収益化する能力に注目している中で発表されました。マッケソンは最近、過去最高の売上高を報告し、自社の見通しを上方修正しました。また、ウィリアム・ブレアは「持続的な競争優位性」を理由に、マッケソンとカーディナル・ヘルスの両社に対して「アウトパフォーム」の格付けでカバレッジを開始しました。
業績予想の引き上げは、経営陣がスペシャリティ事業の勢いとグローバル・メディカル・プロダクツ＆ディストリビューション（GMPD）セグメントの立て直しが、顧客需要の正常化や比較対象が厳しくなる影響を相殺できると確信していることを示唆しています。投資家は、次回のアップデート時に継続的な利益率の改善に注目することになるでしょう。
本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。
