ブラックロックの最新のガイダンスは、従来の国債におけるリスクを指摘しつつ、ビットコイン、イーサリアム、ソラナを主要なポートフォリオ代替品として強調しており、機関投資家の大きな転換を示唆しています。この仮説は、Galaxy Digitalのような企業によって裏付けられています。同社のソラナへの高収益な投資と、AI向けに暗号資産マイニングインフラを戦略的に再利用していることは、デジタル資産エコシステムの進化する価値を強調しています。
2026年1月29日、資産運用大手ブラックロックは、長期国債がポートフォリオ安定化装置としての伝統的な役割を失ったと警告する重要な市場声明を発表しました。同社は現在、投資家に対し、ポートフォリオ防衛のための代替リスク資産としてビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）を検討するよう指示しています。世界有数の金融機関の一つからのこのガイダンスは、デジタル資産に対する強力な承認として機能し、機関投資家による資金流入を加速させ、現代の投資戦略におけるデジタル資産の地位をさらに正当化する可能性があります。
ブラックロックが推奨する戦略的転換は、すでに洗練されたプレーヤーによって利益を生む形で実行されています。2024年4月、マイケル・ノボグラッツ氏率いるGalaxy Digitalは、破綻したFTX取引所から大幅に割引されたソラナ保有資産を取得するために、特別に6億2,000万ドルの資金を調達しました。FTXの破綻から17ヶ月後、この大胆な投資は現在12億ドル以上の価値があります。この取引は、市場のストレス期間中に確信度の高いデジタル資産に資本を配分することによる具体的な成果を示しており、現在伝統的金融の最高レベルで支持されている戦略の具体的な例を提供しています。
デジタル資産の投資テーマは、トークン自体を超え、基盤となるインフラにまで及んでいます。Galaxyが2022年12月にテキサス州のヘリオス採掘施設を6,500万ドルで買収したことは、当初は防御的な動きでしたが、人工知能における大きな賭けへと変貌しました。このサイトは現在、AIデータセンターとして再利用されており、CoreWeaveとの15年間のリース契約により、年間10億ドル以上の収益を生み出すと予測されています。この転換は、暗号資産の電力集約型インフラがAI産業にとって希少かつ貴重な資産となり、直接的な暗号資産投資と並行して、独自の高成長ビジネスラインを創出していることを強調しています。
