ブラックベリー、Q1好決算で22％急騰——QNXとセキュアコミュニケーションズが成長牽引

ブラックベリーが発表した第1四半期の売上高は1億5300万ドルと、自社のガイダンスを上回り、株価はこの結果を受けて22％急騰した。

「今回の決算は、約1年ぶりとなる最も力強い利益の上振れであり、同社がターンアラウンド局面を脱し、収益成長軌道に入っていることを示している」とRBCキャピタル・マーケッツのアナリスト、ポール・トライバー氏は指摘した。トライバー氏は同社株の目標株価を4.50ドルから9ドルへと2倍に引き上げた。

売上高1億5290万ドルは、市場コンセンサス1億3980万ドルを9.4％上回り、前年比26％増加したと同社は発表した。調整後1株当たり利益は4セントと、3セントの予想を上回った。調整後EBITDAは前年比144％増と2倍以上に拡大し、GAAPベースの純利益は5四半期連続でプラスとなった。

ブラックベリーのリアルタイムオペレーティングシステム「QNX」は、開発ライセンス収入が8四半期ぶりの高水準に達し、現在2億7500万台以上の車両に搭載されている。セキュアコミュニケーションズ部門は7400万ドルの売上高（前年比24％増）を計上し、年間経常収益（ARR）は2億2000万ドルで安定、純維持率は92％となった。同社は約500万ドルの営業キャッシュフローを創出し、特許売却を除けば約10年ぶりに第1四半期として初めてプラスの営業キャッシュフローを達成した。

ブラックベリーは通期ガイダンスを引き上げ、売上高5億9400万〜6億2100万ドル、調整後EBITDAは1億1900万〜1億3900万ドルと見込んでいる。経営陣は年間の営業キャッシュフローを約1億ドルと予測し、これは従来の約2倍に相当する。増分収益の約90％が調整後EBITDAに流れ込む見通し。同社は四半期中に約1000万ドルで260万株を自社株買いし、自社株買いプログラムを拡大して最大2700万株の追加買い付けを承認した。

複数のアナリストがこの決算を受けて目標株価を引き上げた。CIBCは10ドルから13ドル、TD証券は5ドルから8ドル、カナコードは8.20ドルから10.30ドルへとそれぞれ引き上げ、予想を上回る収益性の改善とオペレーティングレバレッジを理由に挙げた。Koyfinのデータによると、アナリストの平均目標株価は12.48ドルとなっている。

ガイダンスの上方修正は、経営陣がQNXとセキュアコミュニケーションズの両方で勢いが加速すると見込んでいることを示唆している。投資家は、SDP 8プラットフォームに関連する新たなデザインウィンによるQNXのロイヤルティ成長と営業キャッシュフローの進捗について、次回の四半期決算を注視することになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。